家庭月入六萬 求10厘回報投資 定存股票債基三線出擊 | 理財入門
撰文：諗Sir （Homeblogger HK）｜ 圖片：網上圖片
諗Sir：
本人手頭有約300萬元資金可作投資（轉按套出），本想將七至八成投入債基運作，每年收10厘左右的利息為目標。
但近期投資市場風起雲湧，而且人到中年，自知已過正職賺錢爆發期，所以希望在決定前再加謹慎。
本人家庭月入60,000元，每月開支連供樓約30,000元，可投資現金330萬元，投資目標以穩健為主，中低風險，每年6至10厘回報。
請問在現時市況下，息率上調，應否使用疊增方式？B、E餐還是好選擇嗎？還是應運用在收息104學到的嬰債（mini-bond）、房地產信託基金（REITs）、交易所買賣基金（ETF）?
比例分配方面，如60%投入債、REITs或ETF，30%現金或定期存款，10%股票，是否合適？
在一個連總統都係傻嘅年代，債市會否極端到令投資血本無歸？
讀者中佬同學
加息期應否使用債基疊增
先講讀者所說「總統」，如果是指現任美國總統特朗普的話，筆者不同意他是傻的。
至於「債市會否極端到令投資血本無歸」，只好說極端市況屬共同風險，就好似滙豐銀行假如執笠，一樣是避無可避及不能對沖的。
一些人想要無風險的投資，只好說該人是新手上路。
當然利用ETF去對沖部分風險是可以的，例如在債基價格下破某些關位後，買入收息104已授的ETF作對沖，令債基的帳面蝕價運用ETF去賺回，這是可以的。
同時留意100萬元債基組合，如要80萬元ETF去對沖，那就是錯了，應該100萬組合只消用10%左右去「擺」三至十天，抵銷最有可能急跌的一浸。
無論對沖後急跌是否出現，讀者都可避免因怕跌而沽出投資物，日後買回需多付佣金成本。
至於嬰債，從2月開始主打石油公司所出的嬰債，而原油今日已升每桶80美元，持債者有息收，價亦賺了不少。
點都好，持有一保證派息物，就當入手後價跌都有息收可彌補損失。至於息率上調，讀者可用以下步驟對應。
按其欲投資之金額為300萬元計，將300萬元切開一半，只用150萬元做債基收息，若真的想再小心點，可將150萬元分三段入市，平均買入價。
150萬元收息15厘，一年已達22.5萬元利息；另外150萬元當然用作備用，萬一債市跌25%，有些債基要開始補倉。
留意補倉即是再添錢入戶口，數月過後如投資物的價格回升，可又將原本補倉的錢拿回出來。
有時讀者誤會補倉的錢是用掉了，其實只是加抵押的手段，當市況轉好，又可減抵押將錢取回。
150萬元備用資金當然不是白白閒置，其實轉做美元收息，今時已可達3厘息；就算放港元定期，三個月亦有1.75厘。
150萬元收3厘，一個月有成近4,000元，夠彌補疊增借錢增加的利息支出。
留意大環境息口上升，其實都令債基派息一同上升，只要美國加息按步就班每次只加0.25厘，做好預期就無問題。
但若然在毫無預兆下加1厘，如此當然有問題，不過現時按利率期貨顯示暫無此可能。若為了避「黑天鵝」事件而甚麼都不做，問題可能更大。
讀者宜以債基疊增為主，收息104所學的為副。用債基打好底收息，再採用收息104的新方法未遲。
至於美國加息是不會推低債基價格的，兩者無負關連屬性，這點筆者早已解釋過，不贅。
