MPF強積金等於「強迫金」？回報可媲美定存 識得調配能成疫情下的避險神器｜安東尼

撰文：安東尼｜ 圖片：Unsplash

絕對是「強迫」

答案只有一半正確。事實上，世上所有退休儲蓄計劃（方法），都是「強迫」我們儲錢；這些儲蓄（資產）常要等到某個年紀（或情況下）才可以取回。

因此，大家認為MPF是「強迫儲蓄」是十分正確的；然而，如果說是「強迫投資」就此言差矣。

這是因為香港MPF計劃中有一種貨幣市場基金 (Money Market Fund) 給打工仔選擇；基金投資目標是賺取與銀行港元儲蓄存款（紅簿仔）利率相若的（扣除所有管理費後）回報。

因此，貨幣市場基金會把大部份資金（通常七成以上）投資於港幣定期存款，餘額便投資於港元短期債券中，以提高回報及賺取基金管理費等。

換言之，MPF的「貨幣市場基金」 與你手持港幣現金的回報相約；其作用是讓你不想作出任何投資時，把MPF戶口中的血汗錢「泊」於貨幣市場基金中。

即是說，打工仔是有「自由」選擇把每個月被「強迫」扣起的薪金，轉往這種與港幣存款相約的「貨幣市場基金」中，那又如何稱得上「強迫投資」呢？

「貨幣市場基金」哪處尋？

筆者曾經與友人提過這種MPF「貨幣市場基金」，但十居其九謂：完全沒聽過。

這又難怪，因為積金局與此類「貨幣市場基金」起了個很有氣勢的名，叫「強積金保守基金 MPF Conservative Fund」，所以若大家只看其名又沒有詳細閱覽基金所投資的資產，便會忽略這種「貨幣市場基金」。

如果大家懷疑筆者，歡迎讀者瀏覽所屬MPF網站，閱覽「強積金保守基金」的回報及投資項目。

就以過去五年為例，雖然此類基金每年回報只是「雞碎咁多」，但是沒有一年是「蝕過錢」。

那就印證了打工仔把強積金調往「強積金保守基金」與放錢於港幣存款度相差無幾（見圖）。

個別「貨幣市場基金」過去5年的曆年回報(%)

當然，積金局無論如何亦會補充一句免責聲明來「戴頭盔」：「在某些情況下（例如高通脹時），強積金保守基金的回報未必能跑贏通脹，甚至可能出現負回報。」

疫情下之避險「神器」

老土講句，原來投資風險承受能力比較低，及不想有投資風險的人，在MPF計劃都是「有得揀做老闆」，甚至有機會比自己放在銀行戶口的利息還要高。

至於哪一間貨幣基金較好，其實打工仔無謂花時間去比較。

因為它們主要把金錢投於港幣存款與短期港元債券之中，雖然不同公司的「強積金保守基金」回報互有長短，但差異實在不大。

話雖如此，打工仔應該好好利用這種「強積金保守基金」去避險；正如今年第一季環球股票市場（北美、中港、歐洲、亞洲）因為新冠肺炎疫情打擊而大跌，筆者當時「心都離埋」，於是把強積金戶口的退休資金調了70%去「強積金保守基金」避險，為整體強積金減低跌幅，等到6月股市回升時先逐步將資金調回美國股票與中港股票（強積金）基金。

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