退休後零收入 無物業須月付萬元租金 靠350萬儲蓄如何保障餘生？｜財智姊妹淘

撰文：財智姊妹淘  ｜ 圖片：中新社

專家分析

最基本的退休計劃是來自資產的被動收入（例如：投資回報、派息收入和減除物業開支的租金收入等），加上兼職產生的主動收入，用以抵消日常開支。根據Flora個人財務狀况，資產中有許多不穩定投資回報。而由於Flora暫不打算再工作，故筆者作出以下分析和建議，讀者可參考檢討以下5大重點。

Flora日常生活費約22,000元，當中最大不穩定開支便是租金。始終Flora沒有自置物業，故不穩定因素佔去總日常開支45%。另外，租金開支不能單憑減省日常開支就可以應付得來。因此，筆者認為Flora可在退休期間尋找沒有太大壓力的簡單兼職工作，抵消約一半租金壓力（例如現時的租金是10,000元，兼職工作月入如達5,000至6,000元左右便能扺消一半租金開支）。

餘下的55%生活費約為1.2萬元，是普通日常開支需要。以個人退休生活而言，12,000元個人開支尚有調節空間。退休後可免除上班相關的交際應酬及交通膳食費用。因此，Flora可將開支由原本12,000元調節至9,000元左右，更符合資產財務狀况。

假設每月退休生活費由原本的22,000元，努力調節成19,000元，再減去5000元兼職收入，餘下開支14,000元便可以個人資產滾存生息的被動收入抵消。假設調節後每月生活費為14,000元，每年計相當於168,000元。以168,000元與現有資產350萬元計算，每年所需年度回報約為4.8%，當中仍未計算每年約2%潛在通脹壓力。

但若果我們預算通脹後的年度化回報須提升至6.8%，對退休人士而言是超越心理和實質壓力負荷。因此宜先退一步，處理現時必須面對的基本生活開支。至於通脹壓力便交託於定期檢討投資回報，以及調節投資取向，以配合市場和經濟變化。

讀者350萬元資產中，非投資性質儲蓄合共約150萬元，包括5年後取回的儲蓄人壽保險80萬元、現金40萬元及定期30萬元。其餘資產包括股票、基金及強積金等，合共200萬元，都是存在價格變化和市場風險的不穩定因素。因此，必須盡量將現有價格波幅、風險較大的投資項目，轉為較穩定的投資資產，盡量維持在可負擔的風險下，產生穩定的被動收入（例如派息）。

當然，在決定沽出相關基金或股票時，須仔細留意市場動態及投資成本。有關退休後的投資選擇，股票市場上可選取5年內價格波幅圍繞約10%左右的可收息公用股。現時市場上，類似藍籌收息公用股每年派息率約為4至5厘。基金可選擇每月派息的美元高收益或收入增長基金。現時市場上，類似美元派息基金的每年派息率約為5至7.5厘。讀者亦須留意基金價格的升跌變化。

現時政府為退休人士提供各種就業再培訓、興趣小組學習等，讀者可利用相關資源充實退休後生活。一來可以節省洗費，其次參加時也可充實自己、擴闊視野，以及貫徹終身學習的精神。

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美聯金融集團高級副總裁

余淑穎

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