如何妥善處理個人資本 理財、投資計劃應如何規劃？｜劉啟明
撰文：劉啟明｜圖片：unsplash
以讀者黃小姐為例，她今年約32歲，從事酒店及飲食業。由於疫情關係，行業發展空間受阻，不幸由全職轉為兼職，收入大受影響。
人力資本轉化為金融資本
黃小姐一向不善理財，沒有投資經驗，更甚少接觸金融產品。最近，她於書本中得知財富管理的重要性，希望清晰了解正確財富管理的概念，善用現有資本為未來作出打算。
一般來說，人力資本泛指於未來工作中所得到金錢收入的現值，而金融資本泛指現有的金融資產，包括現金、物業、股票等。
對於年輕人來說，他們擁有較多人力資本，因為有較長時間工作以賺取收入，同時因為在職時期相對較短，所以未有充分的時間累積財富，擁有的金融資本較少。相對於年紀較大的則相反，金融資本可能較人力資本為多。
如果能妥善運用及分配一個人的人力資本與金融資本，對財富管理確實有重大的影響。
工作能力會隨年紀漸長而減少，當收入不足以維持基本生活時，便需要運用及消耗已累積的金融資本。換句話說，有工作時就是累積財富的好時機，理應好好儲蓄 ，並尋求不同的形式增值，日後便可利用這些金融資本，享受理想的退休生活。
筆者先不討論投資增值的工具，站在財富管理角度而言，年輕人由於有較多人力資本，所以可承受的風險應較高。建議可作較進取的投資以增加回報率，並不應忽視複息效應的威力，及早籌謀，讓時間為自己的財富效力。
因此，筆者建議黃小姐盡早開始計劃投資，並有系統及有紀律地進行，例如月供股票、基金、保單儲蓄等。
對沖人力資本的風險
人所皆知，金融資本有虧蝕的風險，而人力資本的風險在於因疾病或意外導致喪失工作能力，收入將會因此而大減，甚至完全失去。而對沖這種風險的最簡單方法，就是選擇合適的保險產品，將收入風險轉嫁到保險公司。
理論上，收入愈高，潛在的金錢損失愈高，對應的保障額亦應該愈大，令人力資本得到充分保障。現今，不少年輕人都有財富增值的概念，但往往忽略了基本保障的需要，就好像「倒轉了的理財金字塔」一樣，長遠而言，財務上並不健康。
筆者建議黃小姐應先了解個人需要，購買合適保險計劃，其後分配資產作不同類型的投資。
增加人力資本及金融資本是一個大學問，兩者缺一不可，需要終身學習，不應偏重任何一邊。當人力資本比重較高時，應同時加大保險力度，保障未來收入；相反，當金融資本佔大部分時，應加強財富風險管理，減低虧蝕的機會。
