想轉行又唔知點做好？CFA助轉型 投身金融、投資行業入場券

撰文：經一編輯部 ｜ 圖片：新傳媒資料室、香港財經分析師學會

三級考試+48個月經驗

CFA這個專業資格由全球性的CFA協會發出，該會為業界制定專業知識及資格認證的標準，相關認證於1984年在香港推出。香港財經分析師學會會長鍾家輝（Franki），CFA說：「要考取CFA專業資格，考生必須通過三級考試，並且在投資行業擁有48個月工作經驗，簽署遵守CFA協會《道德操守和專業行為準則》的承諾，並成為CFA協會的會員。」

CFA考試分為三個級別，知識體系涵蓋10個主題，包括：職業道德和專業標準、財務報告與分析、企業財務、經濟學、定量分析、股票、固定收益與另類投資、衍生性金融產品，以及投資組合管理與財富規劃。

CFA課程是一個自修課程，考生自行制定學習計劃，並自我監督學習進度，根據最近試後調查顯示，全球CFA考生平均每級考試的學習時間超過300小時。換言之，要通過CFA三級考試，考生至少要花900小時備試。若果成績出眾，最快可於三年內完成所有考試，惟最長亦必須於七年內完成，據悉合格考生平均需時四年去完成整個CFA課程。

香港財經分析師學會副會長伍穎聰（Vincent），CFA說：「即使最快於三年內通過所有考試，但仍需擁有48個月相關工作經驗，才能取得相關資格。」三個級別的考試在每年6月舉行，另於12月舉行額外舉行多一次的一級考試，因為該級考試的考生人數最多。

2019年6月份的CFA一級考試全球共有逾80,000名考生，當中41%通過考試；參加二級考試的全球考生則有近75,000名，合格率為44%；三級考試全球考生近40,000名，合格率為56%。至於香港應考人數，CFA協會並無公佈，據悉每年有數以千計的考生參加考試，每年約有800名通過第三級考試。考生報考後按課程內容自修，包括購買合適的教材、報讀課堂或網上課程，考生可根據個人需要及時間表作出選擇。

CFA有助轉型

Franki於香港理工大學取得生產及工業工程高級文憑，其後在電子廠工作，負責撰寫工序流程；後轉至滙豐工作，以Method of Organization了解銀行的運作，因而對金融業產生興趣。

其後，Franki在港修讀倫敦大學的遙距課程，取得經濟學學士，再往澳洲攻讀MBA，然後在澳洲開始擔任分析員。1994年，Franki返港加入霸菱擔任股票分析員及基金經理，翌年開始考CFA，於四年內完成所有考試。

「取得CFA認證，可說是獲得入場券，讓僱主了解我的專業知識；由於課程涉獵範圍廣，有些知識之前未必掌握到，對日後事業發展有幫助。」Franki說。

Franki於2010年加入MEAG HK擔任投資總監，這間公司的資產涵蓋債券，而他之前10多年主要做股票，CFA學到的知識就可以派上用場。

國際認可資格

Vincent早年在英國留學，主修金融、經濟及會計，其後在當地加入Arthur Andersen，負責審計與保證、金融盡職審查、併購結構及企業估值。Vincent於2002年在英國開始考CFA，通過第一級考試後，由於要兼顧英國會計師牌考試，因而暫停CFA考試。Arthur Andersen其後被德勤收購，Vincent於2004年被調派來港，擔任大中華地區併購項目的顧問。

Vincent其後轉職至Atlantic Pacific Capital，從事私募基金集資，客戶是機構投資者，他在這段時間繼續應考CFA，並於2009年獲得認證。「CFA能夠提升個人的專業形象，工作層面也有很大幫助，公司的基金經理及客戶，大部分都是CFA專業資格持有人。」Vincent鼓勵同事考試，安排他們考試前兩個月不用到海外出差，而且每週一天在家工作，以便抽時間學習，當同事考得取關資格，可獲升職加薪。

與高等院校合作

1992年成立的香港財經分析師學會，主力為本地的CFA會員及潛在會員服務，考生在此可獲得考試資源，包括小組補習，配對合適導師（mentor），協助考生取得認證。CFA協會與世界各地大學合作，透過「CFA課程合作夥伴」與本港大學建立聯繫，為香港中文大學計量金融學理學士課程、香港科技大學財務分析學理學碩士課程和投資管理學理學碩士課程及香港大學財務學碩士及計量金融學理學士課程提供訓練，協助學生應考CFA考試，投身金融及投資行業。

修讀相關課程的學生可以享用CFA協會的資源，包括網上CFA一級考試範本、期刊、網上視頻和其他終身學習資源，亦可申請獎學金。CFA協會另設大學課程認可計劃（University Recognition Program），名單包括珠海學院、香港城市大學、恒生管理學院、香港浸會大學、香港理工大學、香港樹仁大學、嶺南大學及香港公開大學。

入選該計劃的課程必須達到CFA協會所釐定的國際標準，鼓勵高等院校於教學中融合CFA課程內容，從而加強相關畢業生的就業競爭力。Franki說：「CFA協會與大學合作，令相關科目的學生，更容易通常考試，但不能豁免部分考試，必須全部應考。」

今年考試延期舉行

截至2020年3月11日，全港共有8,800名CFA特許資格認證持有人，當中6,680名為香港財經分析師學會的會員，兩者每年新增數目平穩。CFA特許資格認證持有人主要從事基金經理、研究分析員、會計/審計、顧問、企業分析員和金融顧問工作。任職機構的例子包括：滙豐銀行、中國銀行、摩根大通、瑞銀、花旗集團、渣打銀行、高盛集團、摩根士丹利、法國巴黎銀行、瑞士信貸集團等。

Vincent說：「不同大學的學士學位、MBA質素各異，而CFA是國際性專業資格，無論在全球哪兒取得，均能證明專業能力及遵守最高標準的職業道德。」一旦通過三級考試，以及擁有48個月相關工作經驗，便可取得CFA認證，該資格終生有效，但若違犯專業操守，亦有機會被褫奪資格。因受疫情影響，CFA協會宣傳原定於今年6月舉行的考試，將會延期舉行，確實日期將另行公佈。

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