內地爆發新冠肺炎成催化劑 互聯網保險高增長三個原因

撰文：經一編輯部｜ 圖片：中新社

內地爆發疫情，為避免交叉感染風險，市民減少外出，日常生活所需大多通過互聯網解決。外界普遍關注此次疫情，為互聯網行業帶來的機遇。 平安好醫生（01833）在早前公布業績時，便透露自疫症爆發後，旗下網上問診平台的用戶量錄得高速增長，自今年1月20日至2月10日，平台訪問人次達11.1億次。 這反映用戶對互聯網醫療的接受程度，在今次疫情中有明顯提升，改變了市民過往到醫院看病的習慣。 疫情隨之帶動的還有對醫療保障的需求，此刻傳統保險靠面對面銷售的難度增加，通過網上渠道便可完成投保的互聯網保險，便大有優勢。

眾安在綫1月保費增逾六成

內地互聯網保險公司之一的眾安在綫（06060），該公司早前公布今年1月保費收入總額約14.85億元人民幣，按年增長逾62%，或多或少受惠疫情帶動投保需求。

券商大和發表報告，指出在疫情下，眾安在綫將受惠於公眾意識提升。 去年上半年集團的健康險佔總保險收入達22%，預期健康及生活品味的消費生態將推動眾安今年保費收入增長。 大和將眾安目標價大幅上調四成至28元，維持「持有」評級。

但截至2月18日，眾安股價已超越目標價，收報30.75元。 內地目前專門從事互聯網保險的公司共有四家，除了眾安在綫外，還有易安財險、安心財險以及泰康在線。這批公司由2013年起，相繼獲當局批准成立。 在四家互聯網保險公司中，以眾安在綫較具規模，原因得益於其股東背景強勁。 眾安在綫的股東，包括螞蟻金服、騰訊控股（00700）及中國平安（02318），由內地三大科技及金融巨擘牽頭投資。

由於騰訊和阿里巴巴等互聯網公司擁有龐大的流量和用戶規模，通過相對容易獲取的金融產品銷售許可證，能夠迅速實現流量變現，為眾安在綫提供接入獲客的渠道。 內地另一科網巨擘京東，在2018年通過入股方式，收購安聯財險中國33.33%股份，成為第二大股東。 京東當時表示，與安聯集團達成長期合作，將會在內地建設數字化保險合資公司，目標都是指向互聯網保險行業。

內地健康險銷售增長迅速

內地互聯網保險的發展可追溯至2011年，當年出台《保險代理、經紀公司互聯網保險業務監管辦法（試行）》，將互聯網保險業務規範化。中國保險行業協會的數據顯示，在2012至2015年間，內地互聯網保險業經歷爆炸性增長，四年期保費收入增長近20倍，滲透率於2015年達到9.2%。

到2019年，內地互聯網保險業保費收入估算達1,889億元人民幣，保費收入按年計雖然只是大致持平，但業務模式更趨成熟。 以險種分類，健康險種的銷售迅速增長；保險公司亦通過與第三方合作，增加產品的銷售渠道。

事實上，近年內地互聯網保險也出現結構性變化，互聯網保險公司由求高速增長，主力銷售低利潤的一般保險，轉型至銷售利潤較高的健康醫療保險，或短期儲蓄壽險，以提升承保質量。 以眾安在綫為例，該集團近年起調整產品組合，暫停銷售賠付率高的產品，例如保手機屏幕碎裂的「碎屏險」，或無人機撞毀後可索賠的「無人機險」。

分析認為，內地互聯網保險業的高增長，主要受惠於三大驅動因素，一是互聯網保險替代部分標準化傳統保險，主要是一般保險，例如車險、旅遊保險及意外險等。 其次是互聯網技術和場景為創新型的保險產品帶來的潛在市場增長；以及受惠於內地保險市場需求的自然高速成長。

此外，疫情不僅令全民保險意識提升，還帶來了消費者保險購買行為的變化，這有利於互聯網保險行業往後的發展。 同時，市場憧憬內地當局會有其他政策配套措施，支持互聯網保險業發展，有助進一步提升市民對互聯網保險的認受性。

不過，互聯網保險並非完全沒有局限，網上投保著重簡化客戶投保時的體驗，但由於沒有代理為客戶跟進，在查詢，賬戶管理，理賠服務等方面或較傳統保險公司遜色。因此，外界普遍認為，互聯網保險優勢始終在較簡單的險種方面，如意外和醫療保險，較複雜的險種，如壽險則仍以傳統保險優勝。

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