夫婦月入20萬元！亞洲及英國都有樓！投資直債回報近10厘｜諗sir
撰文：諗sir｜圖片：諗Sir提供
諗sir：
本人和太太有仔有女，去年買入1,200萬元朗三房新樓，八成上會。早年幸運加上努力，現時生意月入20萬元。當然近半年社會不穩定，月入已由高峰時降低，估計未來收入能維持現在水平。工作緣故，在亞洲及英國都有樓，而英國樓打算日後讓小朋友負笈英國時使用。本人有以下投資組合，希望得到意見如何優化：
- 在青衣擁有一間已補地價居屋，市值500萬可隨時出租，暫時讓家人居住。
- 另在日本難波擁有單位，租金收入80,000日圓，惟地舖丟空，投資額約267萬元。
- 另擁有泰國樓，自用；另擁有英國樓，每月收租10,000元。
經保險從業員朋友介紹，有款萬用壽險一次支付50萬元，槓桿450萬元，六年回報達一倍，可否買？用債基取代一些物業是否划算？
讀者張先生
買直債可取代萬用壽險
讀者收入不俗，可以考慮投資直債。買直債可取代萬用壽險。其實保險公司收取客戶保費後再投資直債收息。友邦保險（01299）年報已公告近70%客戶保費來投資直債，為何自己不直接買入直債？
借錢買直債回報近10厘
當然不少學生無買，主因直債入場門檻一般為156萬元，適合撇除自住物業外，整副身家達500萬至1,000萬元人士投資。而保險入場門檻較低，10萬至50萬元有交易，成了不少人取代性選擇。讀者提供資料顯示，購買該份保險，銀行提供450萬元融資。
借了450萬元，利息2.575厘，年支付利息成本106,875元。三年後如退保，取回5,473,407元，減去三年利息支出及償還450萬元的銀行融資，實際取回5,473,407元— （3年×106,875元）— 4,500,000元 652,782元。再減50萬元本金，淨賺152,782元。
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三年時間50萬元回報約30%
三年時間用50萬元，淨賺152,782元，回報約30%，已較不少投資產品優勝。此類保險在年頭時侯才做到，有時更要支付貸款介紹費，因為抵押保險合約去銀行借錢，僅對客戶有利而對銀行增添麻煩，落銀行分行或保險經紀詢問恐怕浪費不少時間。
雖現時加息風險低，但買入保險鎖定三年時間欠缺靈活性，故不少人考慮用槓桿投資直債，一樣做到接近10厘年回報。假設投資由瑞士信貸（Credit Suisse）發行的債券，以六成首期上會，年息2.5厘，回報為（9,560美元— 3,000美元）/ 80,000美元 = 8.2厘。
讀者資產現淨資產計有約1,000萬元，三至五年後可滾存至2,000萬元或更多。這類朋友要考慮將資產分布全球。筆者較屬意泰國和英國。英國是世界公認的財富儲存中心，不少人將仔女送往英國生活，坐言起行總比空談有說服力。
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