千禧世代概念ETF 有望食正「嬰兒潮」退休大浪｜吳瑞麟｜美股隊長｜經一專欄

撰文： 吳瑞麟（美股隊長）|  圖片：新傳媒資料室、unsplash

千禧世代為「ETF新勢力」

這股備受商界關注的新勢力，統稱「千禧世代」（millennials），定義為1980至2000年間出生，現約20至40歲的一群人。這一代人口高達9,000萬，而他們中大部分已完成學業，投身社會，處於職業生涯初段，亦開始組織家庭，不論消費能力與需求均有增無減。與前代相比，美國的千禧世代主要有三大分別。

千禧世代消費取態有別上一代

第一是學歷較高，千禧世代中近半擁有大專或以上學歷，高於前代；第二是種族多元，在1980年時，78%年輕人為白人，千禧世代的數字降至58%；第三是精通資訊科技，千禧世代是第一代在數碼化環境下成長的美國人，對科技的掌握遠超先輩。

因成長背景不同，千禧世代的消費取態也與前代有別。他們的行為特徵，包括追求經驗多於擁有實物；買房買車並非必要，反最著重靈活；要求多選擇、個人化、超值，並對光顧的企業，有較高要求，例如符合環保、可持續發展等。他們亦願意大花金錢，提升自己的身心水平。一項統計中，最多千禧世代認為自己會消費的項目，包括「光顧城中熱門餐廳」、「購買最新電子產品」、「現場參與演唱會、體育賽事」、「喝4美元以上的咖啡」，其消費取態，可見一斑。

千禧世代概念ETF

據投資銀行美林研究估計，嬰兒潮世代將傳承予千禧世代的財富，總值可能高達40萬億美元；故不難預期，美國千禧世代，將是非常富足的一代。面對千禧世代在消費模式上與前人之別，相關交易所買賣基金（ETF）亦應運而生。Global X於2016年中，推出千禧世代概念ETF（美股代號：MILN），從持股板塊可了解其對網羅千禧世代消費力的布置。

截至2019年半年結，科技－互動媒體服務佔14.49%、網購行銷佔13.92%、數據處理佔8.6%、應用軟件佔3.76%；體驗－電影娛樂佔10.52%、服飾佔7.35%、餐廳佔5.3%；住宅房地產信託基地（REIT）佔10.81%、家居改善佔5.68%。截至週二（9月10日），MILN持股總共81隻，分散程度充足；十大持股包括Costco（美股代號： COST）、Starbucks（美股代號： SBUX）等（見表）。

MILN過去1年及3年，總回報分別為8.48%及63.14%，優於標準普爾500指數ETF（美股代號：SPY）同期的5.71%及48.16%。有意從這大趨勢中獲利的投資者，可考慮分階段買入。
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