風險溢價
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風險溢價為利率一部分。經濟學理論上，只有美國國債利率是「零風險利率」（risk free rate），其他市場利率減去美國國債利率得出的息差（spread），便是風險溢價。
風險溢價受市場情緒影響，當市場發生恐慌，風險溢價便會擴闊，利率隨之上升。財務學上，金融資產價格與利率息息相關。利率急升下，所有金融資產價格均受壓，這便解釋了何以金融市場的動盪總是牽一髮而動全身。
量度風險溢價的指標包括「恐慌指數（VIX Index）」、摩根大通新興市場債券溢價指數（JPMorgan EMBI Plus Sovereign Spread）等。
