【經一專欄】26歲月儲$11K 月供4隻優質股 ＋潛力股｜龔成信箱

撰文：龔成 ｜圖片：新傳媒資料庫、unsplash、istock

1.潛力股

龔Sir你好。現時我可以儲$11,000一個月，月供$6,000，儲$5,000現金 o5ok？

打算月供4隻股票，每隻$1,500，分別心水有：3（煤氣）、66（港鐵）、823（領展）、2388（中銀香港），2800（盈富），邊4隻好？會唔會太保守？

無咩倍增潛力股，我依家26歲。我的投資目標平穩增長加收息。

龔成老師：

以現時的大市平貴情況，處合理水平，你以「一邊月供，一邊儲現金」的模式進行，是最好的。你以每月約一半去月供，適合。

你可以供港鐵（0066）、領展（0823）、中銀（2388），盈富（2800），咁樣最為平衡。其實煤氣（0003）都好優質，但咁樣你會太偏向公用。

而你26歲，其實可投資較有增長力的股票，你可以加多隻潛力股，每月供$1000。長期進行已可。

雖然你想平穩收息，但我地進行人生財富累積，會運用「先增值，後現金流」作方法，年輕人應投資較多增值類資產，而較年長的，則應投資較多保守類項目，因為年輕人的財富系統未成形，同時負擔較少，可承受的風險度較高，所以會著重增值為先。

例如初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到年紀漸長或已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票。

（對照龔成信箱：Q8117）

2.港股

老師你好，我想問月供美股，同月供港股大家的優點缺點有咩分別？

係咪月供美股啲股票的實力強啲？

龔成老師：

主要是市場不同。

美股是一個成熟的市場，企業可能有較高質素，但由於已十分龐大，增長力不算強，但就能平穩增長。

至於港股，當中的企業是中國及香港的企業，增長力會較美國強。長遠來說，會有較高的回報，當然，波幅可能較大。

（對照龔成信箱：Q8108）

3.樓巿

你好，龔老師，一直有睇開你既專頁，最近先醒覺係時間關注自己既資產，唔好再比佢一直貶值。幸運地過去幾年收入增加及不停儲蓄，見到銀行戶口數字由6位變7位，再由1字變成4字，好有成功感。

由於老公退休在即，不能不正視被動性收入既重要性。故此最近我名下既自住樓做左轉按，所以手頭上多左$330萬現金，不過按揭額就加大到$500萬了，月供$18500。

加上本身有儲蓄，現共有$650萬現金，股票約$60萬，仲有小小外幣如英鎊及澳元。

計劃買多一層樓投資收租，由於而家樓價好高，未有心水，加上用老公既名買樓做按揭只可借到150萬左右，只能負擔$650萬樓下既私樓，回報期望大約3%左右。

仔仔有份教育基金明年可以取回，約有$15萬左右，未有方向點處理，繼續放係保險公司有約3.5%利息。

想請教一下，買樓投資我信心比較大，萬一樓巿跌，都可將來留比仔女自住（仍然覺得磚頭比較有保障）。如果用同一筆錢全數買股收息，我未有信心。

不過，由於老公5年後到達退休年齡，想為佢製造現金流，故此考慮買層樓比佢收租。我本人仲有16年先退休，家庭收入共$7萬5千，每月支出大約$4萬，其餘會儲起。

又想買股收息，一直考慮月供股票，但遲遲未動身。本身持有005（1200股）、941（1000股）、700（500股）、1299（800股）、116（500股）、66（3000股）、2628（2000股）、同4231（1手）。大部份都係蝕緊錢，唔捨得蝕放。

問題：

1）如果買樓，我會用盡$550萬現金，留起$100萬做後備，收租回報預計3%，應約有$15000-20000租金收入。跟住加月供股票，計劃月供2800、2388，希望長期收股息。

2）唔買樓住，將其中$100萬做高息定期，預期2%回報。 $250萬放係按揭戶口賺高息約2.15%。留低$300萬現金等跌巿入平貨，無論樓巿或股票有機會就入貨。

3）手頭上既股票唔識點處理，941及2628 等左好耐都上唔返入手價，應否止蝕換貨？

最終希望可以製造$3萬現金流，唔知呢個方向正確嗎？請指教！

龔成老師：

明白你想集中投資物業，可能你認為樓較穩陣，但只要你明白「股票就是企業」，你找穩健的企業就可，因此收息股都可以好穩健。

同埋，你地太集中在物業類資產，其實會面對單一資產風險，反而分散在不同的資產類別，建立一個平衡的組合。對你的財富反而仲穩健。

1）如果買樓，建議金額不要太大，餘下多些現金做漸備，以及可投資其他類別的資產項。

2）我比較建議不要心急買樓，雖然買樓都是方向，但這刻最好先投資收息股，建立一個收息股的組合，你多學習股票、收息股，明白更多後，就會更有信心。當然，在有知識先，你先做定期是可以的。

因為這刻物業回報率較低，而股票的回報比物業高，因此，這刻先投資股票，等股票增值，同時物業市場回落時，就可以賣出股票，轉投入資金到物業，這策略是較好的。

3）你可能在貴的價位買入，但這兩股都是有質素的，你暫時持有先，這些股有得守的，但就要有耐性。

你以現金流$3萬作方向是正確的，但應建立一個更好的組合。距離你先生退休仲有5年，你應該把握這段時間好好學習不同的投資工具，同埋有效分配好財富。

我地投資，並不是炒賣，是一個長期分配的過程，同時著重資產的長期增值，以及現金流。

（對照龔成信箱：Q8109）

4.亨得利（3389）

3389現時可入嗎？

龔成老師：

亨得利（3389）為手表批發商及零售商，分銷國際品牌手表，透過其在中國的批發及零售業務持有分銷多個國際品牌手表的權利。

例如批發銷售的手表（Ａｕｄｅｍａｒｓ　Ｐｉｇｕｅｔ）、（Ｃａｒｌ　Ｆ﹒Ｂｕｃｈｅｒｅｒ）、（ＴＡＧ　Ｈｅｕｅｒ）等。

雖然佢都有一定的生意，但由於產品太受經濟週期、零售市道影響。睇翻佢過往的業續，有時會幾賺錢，有時會出現虧損，盈利波動較大，風險不少。現時市值$16億，以佢過往盈利計算，這刻算是合理價。可以投資，但由於有不確定性，因此不建議太大注。

（對照龔成信箱：Q8110）

5.合理價

你好, 想問下如果有30萬可投資, 有邊隻介紹?? 想要穩健啲。麻煩你~

龔成老師：

要睇你的年齡情況，年輕人可以較進取，年長人則可集中投資收息股。對大部分人來說，平穩增值是較好的，當中以盈富（2800）最適合投資，因為這有平穩增值的效果，同時這是一個組合，比起單一股票更好，風險更為平衡。

現時處於合理價的水平，可以分注投資（例如每隔2、3個月先入一次，分開用這筆資金），慢慢將$30萬，其中的一半，投資在盈富。餘下的一半資金，不要心急動用。

（對照龔成信箱：Q8111）

6.比亞迪（1211）

老師你好，本人24歲，無任何投資經驗，打算開始進行月供股票，請問盈富，煤氣，恆地各$2,000合理嗎？至少需要供多長時間和守多長時間？

另外，經常聽比亞迪前景不錯，但政府對電動車補貼每年減少，而且更換電池價錢不菲，長期投資會是正確選擇嗎？最近銷售呆滯，令股價下跌，請問是否趁低吸納的好時機？謝謝

龔成老師：

對初階投資者來講，利用月供股票去累積財富是最好的。上述所講的都是有質素的股票，這3股各供$2000可以的，你不用理中短期股價，長期進行投資就得。

月供一般要長期才有效，最少供3年及持有5年，如果更長就更好。就算長供及永遠持有都無問題。

至於比亞迪（1211），的確有競爭加大的情況，但最壞的情況已過，你見股價都由低位回升了不少。分析這類潛力股，一定要集中在長線，中短期波動好正常。

由於這股波動較大，風險始終較高，但長遠又有潛力，所以這股有長期投資的價值，但就最好用分注，或月供的模式買入，這是較穩健的。

（對照龔成信箱：Q8112）

7.平穩增值類

龔sir, 本人29歲, 月入約38K. 有一物業係手, 尚欠銀行365萬. 現金約20萬. 我應該點分配為好?

應該投資股票嗎? (現在無倉係手), 如果係, 應該投資邊類?

龔成老師：

29歲，財富仍然有相當的增長力，所以可投資物業、車位、優質股等類別。但你本身有物業，所以唔洗再投資固定資產類（物業、車位）。

所以作為財富分配，你應該投資股票，咁樣會令你的財富組合更加平衡。

以你的年齡，可以投資平穩增值類，再加少少潛力股。你可以考慮盈富（2800）、金沙（1928）、港鐵（0066）、中銀（2388）、長建（1038）、恆基（0012）等。分注買入，同埋不要用盡所有資金，咁樣就得。同埋要長線投資。

（對照龔成信箱：Q8113）

8.市盈率

龔sir, 要評估大市週期在那個位置，恆指的市盈率估值似乎不太有參考作用，在2015年最高位，恆指市盈率都在合理價。

今年最高位，市盈率也接近合理價，並未有高估的情況便下跌了，可能分析員因市況好而調盈利，所以恆指的平貴未必能作為評估市況氣氛，你認同嗎？

評估大市氣氛似乎並沒有必定的條件或準則！

另外，你點睇波浪理論？謝謝！

龔成老師：

如果你上過我的股票班，都知我會教不同的估值方法，市盈率是其中一個指標，但當運用時，我地會作出調整的，因為這只是一個表面數字。如果是大市的市盈率，就更是，因此只是一個初步參考。

所以，這是一個有用指標，但要作出調整。

至於評估大市氣氛，這當然有指標的，無論過熱或過冷，都有指標出現，當指標愈多，同時每指標愈強烈，我地就能愈確認，這都會在課堂中再講述。

至於波浪理論，這或許在100年前有效。但在近幾十年，都唔覺有人可以憑波浪理論賺到大錢，反而全世界賺錢最多的人或基金經理，都唔係用波浪理論，而係用價值投資法。

所以，我就只會用賺錢的方法了。

（對照龔成信箱：Q8114）

9.以股代息

龔老師,有少少問題想請教一下,由於最近月供的股票有派息,但持股量太少(不足一手),扣完銀行手續費變相沒有收到任何股息..請問我該申請以股代息嗎？還是不用理會?謝謝

其實還想知道甚麼時候申請以股代息比較好?

龔成老師：

申請以股代息，銀行都可能要收你手續費，你同樣是得唔到，但你最好問下銀行。

你現時的股息較少，收息的作用不大，所以唔理佢就得，要到你慢慢累積一定的股數，收息才會明顯。

如果你是長線投資，而這股又是優質股，基本上就可以以股代息。

（對照龔成信箱：Q8115）

10.騰訊（0700）

你好，我騰訊在$159入的，到現在都有些錢賺，但看到中國現在不穩定的政策，不知會否對佢有很大的影響？

因為在看老師你的書時，這些優質股應該長期持有會較好。

龔成老師：

我地持有一隻股票與否，重點是企業的質素，以及長遠的前景。

騰訊（0700）本身有質素的，前景亦不差，只是估值經常都處較貴的水平。雖然中國政策有些影響，但對佢的最核心部分不算影響，只影響了部分的賺錢能力。

其實騰訊最值錢的是大數據，只要這個優勢仍在，佢仍有投資價值，而政策則會影響佢價值變現的能力。

這股可長線持有，但唔好預佢好似過往咁高增長，佢慢慢會進入平穩增長時期。

（對照龔成信箱：Q8116）