富途早報 | All in“AI+雲”！阿里績後大漲超8%未來三年投資將超過去10年；中概股逆市攀升中國股票ETF看漲期權激增

亞特蘭大聯儲主席斯蒂克週四表示，儘管特朗普總統的貿易和移民政策的影響仍然存在很大的不確定性，但美聯儲今年仍應該能夠降息50個基點。“進行兩次25個基點的降息是我的基線預測，但圍繞該預測的不確定性相當大……有很多事情可能會對其產生雙向影響。”博斯蒂克不認為美國正面臨新一輪通脹急升，但他補充説，企業界“普遍擔心”新的關税、移民政策和監管調整將對前景造成怎樣的影響。博斯蒂克今年沒有投票權。


李強：要緊扣居民需要挖掘我國巨大消費潛力，突出重點加大政策支持


李強在主持學習時指出，要大力促進服務消費，全面提升教育、醫療、文化、體育、旅遊、養老、家政服務等領域的供給水平。要大力促進科技消費，用好我國應用場景豐富、技術迭代能力強等優勢，加快人工智能技術推廣，釋放人工智能終端產品等消費潛力。

高盛董事總經理預計美股將回調，資金流入會減弱


高盛的全球市場董事總經理Scott Rubner表示，隨着散户和機構買家失去動力，美國股市可能會進入回調區域。“資金流動態週一開始劇變，我正在關注回調，”Rubner在週四給客户的報告中寫道。對於今年以創紀錄速度湧向美股的散户投資者，其需求預計將在3月繳税季之前放緩。來自養老基金的資金流可能也會“失去動力”，Rubner將其歸因於季節性趨勢。1月和2月通常是一年之中年度資產配置最強勁的月份，到3月，資金流入減弱。

特朗普上任剛剛滿月，交易員已放棄美國優先論押注


據彭博，特朗普的第二個總統任期已滿一個月，從股票到美元再到比特幣，投資者曾在他11月勝選後湧入了許多交易，但這股興奮情緒正在消退。標普500指數的創紀錄漲勢仍然落後於歐洲、中國和墨西哥的基準指數，並沒有延續美股在全球股市中的超羣地位。美元強勢和美債的空頭押注都在失去動力。就連加密貨幣和相關股票的驚人漲勢也已經消退。


機器人風起雲湧！海外兩大獨角獸先後鉅額融資


近日，人形機器人領域的領先者Figure AI計劃以395億美元的估值獲得15億美元融資，是去年融資6.75億美元時所獲得的26億美元估值的15倍。此外，Figure AI計劃在近幾年生產並部署10萬台機器人。與此同時，初創公司Field AI也在洽談融資，計劃以20億美元的估值獲得數億美元的融資，而去年夏天，Field AI的估值還僅為5億美元。

美股覆盤
美股三大指數齊跌，道指下挫逾450點，中概指數漲1.6%，阿里巴巴漲超8%


特朗普宣誓就任美國總統滿月，美股三大指數集體收跌，道指跌逾450點，跌幅為1.01%，納指跌0.47%，標普500指數跌0.43%。

大型科技股多數下跌，亞馬遜、奈飛、Meta、特斯拉跌超1%；英特爾漲超1%，蘋果、英偉達小幅上漲。


AI應用軟件股多數回調，AppLovin跌約9%，創去年12月以來最差單日表現；Palantir跌超5%。


熱門中概股逆市上漲，財報超預期，阿里巴巴漲逾8%；嗶哩嗶哩漲近9%，萬國數據、世紀互聯漲超12%。


阿里績後大漲超8%，未來三年將加大投入三大AI領域


阿里巴巴(BABA.US) 第三財季總營收同比增長8%至2801.54億元人民幣，經調整淨利潤同比增長6%至510.66億元，AI助推阿里雲收入大漲13%。在2025財年Q3財報分析師電話會上，阿里巴巴集團CEO吳泳銘表示，未來三年在雲和AI的基礎設施投入預計將超越過去十年的總和。投入領域包括AI和雲計算的基礎設施建設；投入AI基礎模型平台以及AI原生應用；投入現有業務的AI轉型升級。

遊戲驛站CEO增持阿里巴巴股份至10億美元


遊戲驛站(GME.US) CEO裏安·柯恩（Ryan  Cohen）將其對 阿里巴巴(BABA.US) 的持股增至10億美元。科恩被稱為迷因股之王，因為他在疫情期間幫助引發了遊戲驛站和其他企業的爆炸性反彈。據知情人士透露，最近幾個月，他個人持有的阿里巴巴股份增加到約10億美元，即約700萬股。對阿里巴巴的大筆押注反映了科恩對中國長期經濟增長前景的看好。


阿里巴巴和中國股票ETF看漲期權激增


阿里巴巴財報披露之後，該股及兩隻中國股票ETF的看漲期權激增。阿里巴巴披露單季收入超預期之後，期權成交量飆升至2020年12月以來的最高水平。週五到期、執行價140美元的看漲期權成交逾8.5萬張。 中國大盤股ETF-iShares(FXI.US) 看漲期權交投活躍，2月28日到期、執行價36美元的看漲期權大宗成交9,950張合約，成交價0.72美元。 中國海外互聯網ETF-KraneShares(KWEB.US) 期權成交再次放量，3月到期、33美元/37美元看漲價差成交5萬張，成交價2.17美元。

IDC概念股大漲，萬國數據、世紀互聯漲超12%


萬國數據(GDS.US) 、 世紀互聯(VNET.US) 均漲超12%。消息面上，阿里公佈上季度資本開支高達318億，環比大增80%。另外，大摩發表報告，指持續喜好中國互聯網數據中心(IDC)板塊，將萬國數據、世紀互聯均予“增持”評級。中信建投研報指出，三大運營商、雲廠商、各行業相關軟件/應用公司等相繼宣佈上線或部署DeepSeek，DeepSeek作為開源AI大模型，雲廠商或應用廠商可以選擇進行本地化或雲端部署，預計將進一步拉動對於算力基礎設施的需求。IDC行業拐點將至，存量舊機房消耗疊加高功率新需求釋放，有望開啟新一輪週期。

B站績後漲近9%，毛利潤同比增長68%，實現全面盈利


嗶哩嗶哩(BILI.US) 績後漲近8%，此前公佈財報。財報顯示，2024年B站全年總營收達268.3億元人民幣，同比增長19%，其中第四季度總營收達77.3億元，同比增長22%。四季度，B站廣告業務收入為23.9億元，同比增長24%；遊戲業務收入為18.0億元，同比增長79%。高毛利業務的快速增長，帶動毛利潤同比大幅提升68%，毛利率連續10個季度環比提升至36.1%。


Unity績後大漲超30%，Q4每股虧損同比收窄且好於預期


視頻遊戲軟件製造商 Unity Software(U.US) 績後大漲超30%，報28美元。消息面上，Unity公佈第四季度業績，營收為4.57億美元，同比下降25%，低於分析師預期的4.33億美元；每股虧損0.3美元，較去年同期虧損0.66美元有所縮窄，而分析師預期每股虧損0.37美元。該公司預計2025年第一季度營收在4.05億至4.15億美元之間，而預期為4.395億美元。

網易Q4營收仍下滑但淨利猛增33%，端遊超預期強勁，多業務整合DeepSeek借力AI


網易(NTES.US) 績後跌近3%，四季度營收同比下降1.3%、未能如分析師預期轉增，淨利潤遠超預期得益於營銷費用鋭減；四季度端遊收入增長56.6%、遠超預期，手遊收入下降10.5%、接近分析師預期降幅的兩倍。近期，網易有道、網易雲音樂、網易數智等多業務宣佈接入DeepSeek，DeepSeek首次進入遊戲場景，DeepSeek驅動的智能NPC本週五入駐《逆水寒》手遊。

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