專業人才需求增 私人財富管理公會推認證課程

PWMA行政委員會副主席葉志豪表示，儘管全球競爭日益激烈，香港仍然具備不可忽視的優勢。
作為國際金融中心，香港的成熟發展及政府不斷推陣出新的政策，使得它在吸引來自世界各地的高端財富管理專業人士方面，具有獨特的競爭力。
葉志豪對於未來在香港發展高端財管行業的前景充滿信心。他指出，隨著本地和海外人才不斷湧入，培訓計劃將為行業注入新動能，進一步提升香港在全球財富管理領域的競爭力。

首個針對財富管理專業人士認證

由私人財富管理公會及黑石合作推出的認證，為首個針對財富管理專業人士的認證培訓計劃，讓從業員加深對私募市場的基本了解。
計劃會向從業員提供相關知識和資源，以支持越來越多尋求分散投資組合、並配置至私募市場的個人投資者。
課程在香港舉辦，為一系列半天面授課程，並將於2025年2月起，開放予所有私人財富管理公會成員參與。課程結束後，合資格的參加者可以根據其公司指引獲得持續專業培訓（OPT）時數或其他專業培訓學分。
公會過去已有和金管局合辦人才培訓計劃，計劃的申請者由2017年推出時約300名，增至去年超過1,300名。多年來該計劃已成功安排數百名學生，進入PWMA會員機構工作。

2025年的註冊私人財富管理師（CPWP）及註冊私人財富副管理師（CPWPA）認證，亦將擴展至內地；PWMA會員機構若其在岸機構的員工符合相關要求，即可申請並獲得認證，在融合內地人才方面邁出一步。
據公會行政委員會副主席葉志豪提供資料，香港現在的私人財富管理從業員，約逾10,000個，前線逾3,000人。而CPWP的認證平台，約有逾2,000多個專才已獲認證認可。
葉志豪指：「我們業界人才每年都有增長。現在一個畢業生，讀完一個文憑或一個學士，就可以放進去我們的Ecosystem（生態圈）。我們要做的是用生態圈內的配套，為他們提供足夠的訓練及認證，提升專業水平。我可以說，今天香港是有足夠的人才，我們現在所做的，是去配合未來的發展需要。」

他續指，在培訓後的反應，都認為這是一個很好的學習過程。「舉例來說，有些從業員可能未必了解、為甚麼某些規定是必須遵守，像是為甚麼銀行要硬性地要求某些程序。當他們讀完這些課程後，會明白原來之前曾發生一些案例，讓政府覺得必須強制執行這些規定，例如是存款保障這個規定。」
他又提到，讀完這個課程後，學員會理解為甚麼會有這個要求，他們也會對產品有更深的理解，雖然他們每天都接觸各種不同的產品，但可能未必了解背後的原因和原則。

優秀從業員準則

公會一直與金管局合作「人才培訓計劃」，專門培養業界人才，至今已經培訓了近400名畢業生。葉志豪認為，一個優秀的從業員，最重要合符香港金融業的監管守則標準。
第一，就是risk and control及being ethical（風險控制和具備道德素養）。「另外就是與時並進，可能我們十年前都沒有怎麼聽過ESG，而人工智能（AI）則是五年前才開始受到關注，但在我們這個行業中，持續學習是非常重要，只有不斷增加自己的知識，才能跟上行業的發展與變革。」
葉志豪認為，香港未來對財富管理的機遇不斷，他曾經遇過一些來自不同地方的畢業生，雖然是在香港讀書，但對財富管理這個行業非常感興趣，認為在香港容易發展，因此申請在香港的大學修讀金融碩士，希望留在這裡發展。

「最近大家也看到香港出現了一些大型公開招股（IPO），明確看到香港作為國際金融中心的定位。而大灣區這麼多新的科技發展，深圳被形容為中國矽谷，專注於科技創新，發展潛力無窮，也為我們這個行業帶來了更多機會。如跨境理財通，暫時來說對於我們的業界會比較相關，這些項目主要針對高淨值客戶，還未完全覆蓋所有範疇。」
另外，就是家族辦公室方面，最近這兩年的發展步伐相當迅速。
自2023年起，每一次《施政報告》中都有新的配套措施推出。他認為，家族辦公室對私人理財領域來說，是核心且至關重要的，它是吸引合資格高淨值客戶的重要「錨點」，促使他們考慮以香港作為家族辦公室的設立地點。

政府最近擴展了符合投資移民資格的資產範疇，包括了房地產，葉志豪指這提高市場對家族辦公室的需求。
另外，香港早已是全球三大藝術品拍賣市場之一，港府有意令香港出現兩個「藝術品拍賣生態圈」，一個在西九龍文化區；另一個在未來要建的「機場城市」，後者計劃在機場區域設立交易平台，這樣業界的人士就可在不需要過境的情況下直接進行交易。政府各類政策推陳出新，令財務管理行業成為香港未來的關鍵領域。
私人財富管理公會早前發布與畢馬威共同編制的第九份《香港私人財富管理年度報告》。
報告指，內地仍是香港主要財富來源，受訪公司預計未來五年，來自內地的資產管理規模將持續增長；21%公司正瞄準東南亞的新財富渠道；另有15%公司專注於中東市場。

香港維持超級聯繫人角色

報告引述香港證監會數字，2023年資產管理規模重拾增長，按年升1%至90,220億港元，淨資金流入增長3倍。公會形容去年是本港私人財富管理行業轉折點，估計未來五年，以不足500萬至1,000萬美元財富領域為服務對象的財富管理公司數量，將大幅增加。
報告認為，相較其他財富管理中心，香港擁有難以複製的獨特優勢，包括大量營商友好的基礎建設、低稅率及簡單稅制、自由流動資金、深厚資本市場、與內地的地理及文化聯繫等。
香港是外資企業的聚集地，有著相當大比例的外資企業在此設立總部；外間一直有聲音比較香港和新加坡兩地，但葉志豪坦言，個人並不會僅僅將焦點放在香港或新加坡這兩個城市，而是會看整個亞洲市場的選擇。

「亞洲人口多，選擇自然也多，在亞洲這個區域我們有香港和新加坡這兩個重要的國際金融中心，兩者都能幫助吸引國際家族辦公室進駐亞洲市場。無論是香港還是新加坡，都有其獨特的優勢。」
例如一些客戶會認為他們的小孩在新加坡讀書，所以選擇新加坡，作為家族辦公室的設立地點。家族辦公室的選擇常常會和家庭的其他需求相互影響。
另一方面，也有一些客戶開始意識到，香港的便捷性非常吸引人，比如他們在深圳或大灣區有生意需要處理，並且需要經常出差或旅遊。這樣的便利性，讓他們更加偏向選擇香港作為他們家族辦公室的基地。
葉志豪覺得香港定位一向是「超級連接」角色，無論投資者是選擇香港的服務、還是選擇住在這個地方，都是在香港投資。香港的定位一直以來都不是要求所有的業務或資源必須在香港運作，這正是其作為國際城市的特色。

「因此我們沒有設限，企業仍需要在這裡聘請人才、開設辦公地點，這些行為必然對我們的本地生產總值（GDP）有貢獻。」

港或超瑞士成首選理財服務中心

這個命題帶出現在投資上的新趨勢－「全球公民」（global citizen），大部分的私人銀行客戶，實際上都是全球性的高淨值人士，所謂的「全球公民」，他們的投資需求通常是跨國性質的。
葉志豪指：「如果大家回顧上世紀70至80年代，香港的經濟發展一直都很穩定並且持續向好。當時已在香港落戶的高淨值個人（High Net Worth Individual），本身都是非常有資歷的投資者，所以他們需要的，是更完善的投資配套及家族財富安排等一系列服務。」

當時投資者通常會有較強的「本地偏好」（Home Biased），例如當時的港燈、地產股，甚至一些牛奶公司等，都在香港上市，這些投資比較集中在本地市場。
「然而，今天香港的定位，是努力吸引來自全球的高淨值人士，尤其是來自內地的高淨值人士。這些新的潛在客戶對香港有興趣落戶，意味他們對配套的需求會更加廣泛。例如，我們所提供的服務，就不僅僅局限於過去的傳統模式，更多的是針對現今市場的多樣化需求。我們如何幫助這些客戶提供相關的配套服務呢？」
他舉例說，如果他們的家人在美國，或者有其他國家的資產需要管理，會根據他們需求提供專業的投資方案。投資者的視野已擴展到全球市場，逐漸形成更加多元化的投資組合。

另一個近年顯著的變化，是投資者增加對私募基金的興趣。客戶對私募基金的需求逐年增長，尤其是在2009年至2022年間，這段期間也是一個持續的低利率週期。在這個時期資金大量積累，創造了更多的投資機會。客戶也意識到，在這樣的經濟環境下，將資金投入到不同的投資生態系統中，能夠帶來更豐富的回報。
問到投資者會否擔心地緣政治影響，擔心資金是否應該放在香港？葉志豪認為，他們不會僅僅考慮將資金放在瑞士，而是會根據自身的需求選擇適合的國際金融中心。
「根據多份報告顯示，香港在未來幾年內，有可能超越瑞士，成為全球理財服務的第一大中心。尤其是以資產管理規模（AUM）來計算。個人認為，香港在這方面的優勢，首先在於其地理位置便利。雖然歐洲的金融中心對於一些客戶來說也有吸引力，但香港的特殊地位和發展潛力，無疑讓它成為全球高淨值客戶的首選理財中心之一。」葉志豪說。