強積金MPF表現比較 2019年人均賺逾2萬元 美股基金續稱霸
撰文：SmartED編輯部｜ 圖片：iStock
2020年新年伊始，一方面打工仔固然關心是否可保住飯碗；另一方面，同時亦應趁機為個人MPF作一次週年檢討，為未來作出適合的換馬或調整。
強積金MPF表現點評：港股基金跑贏恒指
晨星（亞洲）及理柏均在本週五（2020年1月3日）公布2019年 MPF數據。以2019年整體強積金表現累升12.61%數字，若以強積金總規模8,130億元、計劃成員436.5萬名推算，人均進賬約23,455萬元。2019年全年可謂轉虧為盈，打工仔MPF戶口不用蝕。
以MPF基金組別看，股票基金表現勝債券基金，而表現最佳的為美國股票基金；其次為2019年第四季發力追上的大中華股票基金，年率化回報分別為27.86%及23.24%。當中僅南韓股票基金見紅，錄得負6.83%。至於港人偏受的香港股票基金，則錄得13.3%回報，較2019年 MPF平均12.61%回報高，亦跑贏恒指全年升幅。
晨星（亞洲）的資料顯示，截至2019年12月31日，MPF全年平均錄得12.47%回報，2019年12月份單月，平均錄得2.73%回報。當中2019年全年表現最好的基金，首兩位全由中國及大中華股票基金計劃包攬。依次為中銀保誠旗下的「我的強積金計劃—我的中國股票基金」及美國萬通信託旗下的「萬全強制性公積金計劃—大中華股票基金」，年率化回報率分別為35.46%、34.74%。而安聯旗下股債混合基金「安聯東方太平洋基金」，三隻B、A及T類MPF基金，同時打入五甲，年率化回報率逾34%。2020年的環球股債走勢，將直接影響MPF表現，也影響打工仔荷包的進脹。
2020年料四大地區及板塊領漲
利達LW A.M.基金經理/首席投資策略師黃耀宗分析，綜觀環球股巿，亦看好數個地區及板塊。
1. 港股
黃耀宗預測上半年，港股表現或將反覆緩慢向上，料恒指或高見29,600點。以截至2020年1月3日中午恒指收28,495點計算，意味恒指有約3.9%的上升空間。尤其年初，巿場情緒以Risk On為主，投資者的資金會流入股票巿場，或會「驚買唔切貨」而採取補倉策略。不過，要留意2020年上半年港股波動大，恒指或有機會下試26,800點水平。
2. A股
2019年下半年中國及大中華股票基金表現追上，黃耀宗睇好滬深300指數成分股，料仍有10%的升幅。而當中與MSCI中國指數相關的股份，包括新經濟股、科技股，以及第五代流動電話（5G）概念股具上升潛力。至於港人偏愛、而MPF基金的投資資產亦會涉及的內銀及內房股，他表示，首季內銀渡過了還債尾期，過了農曆年假期後的第二季表現會較佳。而亞洲債巿中，內地債佔五成，當中不少內房債存在息差，具高息吸引力。故有意棄股選債的打工仔，可留意與亞洲高息債券相關的MPF基金。
3. 美股
預測美股2020年仍有約10%的升幅，2020年的焦點則落在美國總統特朗普身上。黃耀宗稱，2020年為美國選舉年，據歷史數據顯示，美國選舉年份股市平均回報大幅升至10.6%（高於整體多年回報）。若現任總統勝，即特朗普能在大選中連任，其政綱有利支撐企業盈利增長，料標準普爾500指數衝上機會大。仍睇好美股及進取的打工仔，可維持MPF內的美股基金。
4. 健康護理板塊
另一2020年值得留意的核心主題，黃耀宗認為是健康護理板塊。因環球藥廠在藥品上紛紛加價，並積極打入內地巿場，而內地人口增長帶動健康護理支出上升，有利健康護理板塊表現。相反，在2020年，黃耀宗預測日股在奧運會舉辦完結後回落，持有日股相關股份的投資者，或持有包括日本在內的亞洲股票投資，首半年宜止賺離場。
強積金MPF整合好難？懶人宜揀DIS核心累積基金
另據截至2019年12月18日康宏MPF指數的資料顯示，2019年回報最好的基金類別為股票基金（11.08%至33.28%）。康宏環球控股有限公司集團首席產品及策略總監梁潘月寶指，受惠於創歷史新高的美國股市，以及跟隨其後的歐洲和環球股票，令投資於相關地區的MPF表現優秀。梁潘月寶又分析，中美貿易戰降溫帶動大中華地區大市向上，但受本港社會活動因素影響，令港股回報稍遜。
事實證明，某些時期表現良好的基金，在其他時期表現未必理想。例如美國股票基金年初至今的回報率最高，但近數月來，大中華區基金的表現則更好。而2020年她相信仍然會受中美貿易糾紛、美國大選、英國「脫歐」及其他地緣政治風險，影響環球股巿走勢，亦令MPF回報表現各異。
展望2020年，她建議，投資者需要均衡的基金組合，以獲取更穩定的長期回報。對一般MPF成員，梁潘月寶說不建議以短期炒賣的方式處理對MPF組合，這樣就可以免除對於短期波動所帶來的驚恐。若打工仔希望為更好的退休生活打算，但又沒有信心自行選擇基金的話，最方便是選擇俗稱「懶人基金」的預設投資策略（DIS）內的「DIS核心累積基金」。康宏DIS核心累積指數數據，由年初至2019年12月18日的回報率為18.59%。倘若打工仔真的不知道自己的風險承受能力，亦可尋求專業理財顧問意見。
