尋找投資新機遇？中盤股ETF力壓標普500指數，年內漲幅接近30%！
有何來頭？中盤股指數竟有數十年長牛美股中盤股是指流通市值比藍籌股或大盤股要小，但高於小盤股的一類股票。中盤股的市值劃分並無統一標準，不同的定義存在一些差異，一般認為是是市值在20~100億美元之間的公司。標普中盤400指數是中盤股最常用的基準指數之一。官方文件顯示，標普中盤400指數是標普500指數的延續，追蹤的是除標普500成分股市值排名之後，美股市值排名第501~900名的公司，這些股票市值在58億美元至158億美元之間。標普中盤400指數雖在當前市場上關注度不算高，卻是一個悶聲發力的長牛選手。根據1994年至2020年的數據，標普中盤400指數的表現優於標普500指數和標普小盤600指數，平均年化收益高達12%。
標普中型股指數ETF-iShares(IJH.US)在近期能夠跑贏大盤的一個原因，在於持倉股的優異表現。該ETF頭號持倉股是美國最大電力生產商之一的Vistra Energy(VST.US)，從去年以來股價狂飆231%；第二大持倉股為家居零售商Williams-Sonoma(WSM.US)，去年至今漲幅超過176%。值得一提的是，標普中盤400指數的持倉集中度也大大低於標普500指數，前十大持倉股票佔比僅有6.76%。
力壓標普500指數！中盤股ETF悄悄崛起中盤股作為分散風險的配置之一，能夠中和大盤股與小盤股的特性，形成獨有的市場優勢。從風險回報來看，小盤股雖具有最大的增長潛力，但也由於業務較為單一，容易受業績影響而波動。大盤股基本面最佳，但長期業績增長趨於穩定。中型股代表了兩者的混合體，提供了增長和穩定性的平衡。從股價表現來看，中小型股的股價更具“靈活性”，波動更大，因此在牛市中的增長動能比大型股更強。但對比小盤股股價更高，市值更大，股價操縱空間相對較小。對於中盤股後市走勢，華爾街分析師也給出了較高預期。Invesco的ETF策略主管Nick Kalivas表示，隨着大盤股漲至高位，投資者正尋求除了大型科技股之外的多元化投資機會。因此，中盤股結合了便宜的估值與潛在的業績改善，會逐漸得到更多關注。景順分析師表示，未來兩年的盈利預測也有利於規模較小的公司。市場對2024年大盤股盈利同比的普遍預測是12.5%，但中型股的這一比例躍升至20.5%，小型股的這一比例為29.8%。還有許多分析認為，中盤股的潛力與美聯儲的政策掛鈎。Choice Wealth Management創始人稱，從歷史上看，在美聯儲加息週期之後，中盤股的表現通常優於大盤。當前已有不少中盤股ETF逐漸“展露鋒芒”，年內漲幅力壓標普500指數。這些ETF雖持倉標的各有不同，但均聚焦於投資潛力較大的中盤股，因此股價表現十分優異，其中，INVESCO EXCHANGE TRADED FD TR S&P MIDCAP MOMENTUM ETF(XMMO.US)、INVESCO EXCHANGE TRADED FD TR S&P MIDCAP QUALITY ETF(XMHQ.US)、INVESCO S&P MIDCAP 400A GARP ETF(GRPM.US)、Retail Food Group Ltd(RFG.AU)今年漲幅均達到20%以上。其他資產規模大於1億美金，漲幅靠前的中盤股ETF，富途資訊整理如下，供牛友參考：
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