70後想買物業收租 月入8萬 資產可這樣分配 ｜龔成信箱
撰文：龔成 ｜圖片：新傳媒資料庫、unsplash
1.收租物業
你好，本人是窮中產，剛40，家庭總月入8萬打工人士有小朋友一名。
現有自住物業一層市值800萬還款150萬，股票只有月供1.5萬reit一至兩隻。現想入多一層收租物業甚至50前財務自由，應如何策劃，請教一下，謝謝！
龔成老師：
買多一層物業作收租是可以的，但就不用心急進行，因為你本身有自住樓，沒有逼切的買樓需要，因此不用太心急去進行，但這可以是一個大方向。
所以，這刻先集中力量做財富增值的部分，投資流動性較強的項目，因為當樓市下跌時可以把握到機會。所以，可投資「平穩增值股」+「收息股」。
你投資房託是可以的，但如果有更多資金，可投資盈富（2800）等平穩增值股，令風險分散。同時，可投資一定穩健得來，又有潛力的股，例如銀娛（0027）、恆基（0012）等。
你不斷進行這樣的投資，令財富增值，到財富滾存到一定水平，同時樓市在合適時間時，就可以買收租樓。一步步財務自由。
至於現有物業，雖然都可加按套現，但以你的情況，以及進入加息週期，未必是最好的方法，因此這刻不用進行。
（對照龔成信箱：Q7466）
2.海螺創業（586）
龔先生你好，本人24歲，總資產10萬，月入2萬，剛開始學股票1個月，從你書中學到很多東西，現時經常上網看公司的基本面，雖然並未能詳盡了解各數據，但也進步很多。
現時我有留意幾隻股票，第一隻是海螺創業（586），我主要睇佢既盈利都非常大，加上水泥窒處理廢料亦係佢地既專項，再加上睇返佢年報亦有好多個計劃在手，而負債亦不多（對比資產），睇左佢5年趨勢都是上升，但現時價位算係貴。
請問我的分析算唔算係合理，大多數都跟從你本書教的方向去做，但感覺係睇現金流量同資產負債呢D仲未掌握到（最主要唔知佢地的數字背後既意思）希望能解答小弟
龔成老師：
你的方向正確，買股票就是買企業，所以我地一定會集中分析企業的基本面。
海螺創業（0586）已發展成擁有好多的業務，這企業不易分析的，垃圾處置、固廢處置、節能裝備、港口物流服務、建材等，頭3項是佔比較多的業務，你可以從這方向去分析。
另外，佢仲有不少聯營公司，為佢的盈利貢獻左唔少，這都是你要分析的地方。而你上述的分析，只是其中的一部分，仍會找不同影響的因素。
簡單來說，你要了解過往的經營環境，行業結構，怎樣會產生該生意與盈利，然後再分析之後的環境，從而作出財務數據的推算。
至於財務報表，負債的確不高，這是利好。而現金流量表由於有聯營公司，所以分析較麻煩，好難在這裡三言兩語講到。
大致你都明白分析企業的方向，但仍要多思考「對企業有樣心影響」的因素。另外，就是為企業進行估值。
（對照龔成信箱：Q7462）
3.月供股票
龔成老師，你好：本人年齡29，月入16k
手上股票有939-5手，763-13手，1478-4手，1988-4手，8272-9手；另外有月供基金（金額約26k)
想問老師如果我想將現有的資產增值應該點做？同埋想增加自己的現金流，應該點做好？？
因為近期留意老師之前的事蹟，故想跟隨老師的步伐，希望可以早日成為百萬富翁，成功上樓
最後，近期都留意到老師不斷介紹2800，想問呢隻股票有什麼好？？謝謝老師的回覆
龔成老師：
你原本持有的股票，基本上都可以持有，但華人飲食集團（8272）的質素不佳，賣出較好。
如果你想累積財富並置富，這刻可以投資增值類較強的股票，「潛力股」+「平穩增值股」適合你的，平穩增值股包括盈富（2800）、金沙（1928）、港鐵（0066）、領展（0823）、中銀（2388）等，都是可以投資的股票。
至於潛力股，則要較多的技巧，建議你先學好選股及企業估值技巧先進行。
你可以用月供的模式去投資上述股票，令財富平穩增值。要累積百萬是可以的，但就要加強儲蓄，同時提升投資技巧。
盈富（2800）之所以不斷推介，是因為對大部分人來說，這是一個很好的工具，當中持有50隻股票，風險最為平衡，加上當中的股票質素不差，因此長遠的回報不錯。
（對照龔成信箱：Q7463）
4.止蝕
你好！
想問下對華晨的看法，13蚊買入諗緊需唔需要止蝕。
龔成老師：
華晨中國（1114）其實本質不算差，只是之前估值過高，其後中國汽車業回落，這股返回合理價，你的買入價不算好貴。
這企業近年的生意都無乜點增長，但盈利都算平穩。所以，你唔好預佢增長好勁，返上去可以的，但就要有多少少耐心，因為行業中短期仍會較弱，所以股價可能會波動，但長遠會慢慢向上的。暫時持有住先。
（對照龔成信箱：Q7464）
5.穩健投資
龔成老師:您好，本人今年25，月入31K，有50萬儲蓄，月儲25k，沒有其他的資產，亦對投資沒有概念，希望開始穩健的投資（以收息安全為主），請問我該如何展開投資？
另注意到老師建議新手每兩個月分注買入2800，想請問應如何操作？先謝老師的善心指點，謝謝！
龔成老師：
進行人生財富累積，可以用「先增值，後現金流」作方法，年輕人應投資較多增值類資產，而較年長的，則應投資較多保守類項目，因為年輕人的財富系統未成形，同時負擔較少，可承受的風險度較高，所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到年紀漸長或已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票。
所以，你這刻不用心急投資收息股，可以投資平穩增值股先，雖然潛力股會有較大的增長力，但對初階者來說，並不適合。
如果你未有選潛力股的能力，未有掌握投資時機的能力，就可以簡單地投資盈富基金（2800），利用月供模式或分注都得。
你可以做月供股，每月供$12000去盈富，長期進行就得。
當然，你亦可以用分注買入的方法，例如每隔2個月，入一次。其實重點是平均買入價位，令你的風險減少。
至於你持有的$50萬，其實都可以動用一半去投資股票，但不用心急，我想你有了經驗先慢慢用這筆錢，所以這刻先慢慢入盈富先。
（對照龔成信箱：Q7465）
6.長線投資
現在年輕人都要搵快錢，所以你教的長線投資，不是很多人願意跟住行
龔成老師：
我只講正確的投資方法。
我不會因為佢地想聽一啲岩聽的方法，而教佢地錯的方法（雖然我知坊間有唔少人咁樣做）。
（對照龔成信箱：Q7467）
7.福壽園（1448）
成哥，又有事向你請教。早前我在6.5左右買入1448。但我去到8 9蚊一直無放，因為我相信成哥你話，買股票就係買企業，優質的股可以一直持有。
但1448已經回落返接近我買入價。我係度諗，到底之前升到8 9元時，我無放到，咁到底我算唔算損失左？福壽園由9蚊跌到返原本買入價，咁我到底有冇擁有過筆財富？
龔成老師：
你一定要分清楚，企業價值同股價，這是兩樣野，你最初用現金買入股票，就是成為了企業的股東，你是擁有企業。至於股價，你可以理解為只是一個報價，這個報價可以同企業有關，可以同企業無關。
如果你永遠都以最高位去計，你永遠都會認為自己賺少左，因為事後孔明，你會認為當刻賺到，但其實你好難賺到的。
所以，你以過往股價去計自己的財富，是無意思的，因為這只是一報價，而你擁有的企業價值，從本都無變過。
可能你會諗，咁樣在高位放左就好，大部分散戶都會咁樣諗，這是不明白真財富的人就會咁樣諗。我以前見好多客，都係咁樣投資買股票，過往我見好多好多人在$15-$18買入港交所（0388），但99%都在$20賣出左，就係因為佢地有「想賣出」的想法。這類人，永遠賺唔到大錢。
（對照龔成信箱：Q7468）
8.中美貿易戰
龔Sir你好!
1) 最近股市因中美貿易戰，持續向下，最近還有 full-time做投資的朋友，說自己股票組合 巳將股票減至 30% , 即70% cash , 他說貿易戰 睇落 不會很短時間解決，另他亦擔心國內 金融/經濟 會不穩定
故多些 cash 穩陣啲及等待跌市机會。龔 Sir 在堂上提過 儘量 不要持有 cash, 因為無 return , 今次如何看？
2) 我有幾個熟 做投資很多年的朋友，我無意中發現 : 他們 每個人 都是 同時 持有 100 多隻股票，有一個甚至有300 多隻股票
原因是 有部份股票是長渣不放收息的，有部份是買入抄 一個 上升 cycle 的，有部份是用來抄 短線、消息的 等等 。
我自己本人現在 則只渣了 5 隻，最多時 亦少過 12 隻 ，因為睇唔到咁多股票資料 。龔 Sir 對 股組合內應該渣幾多隻股票 才為之合適 如何看？
龔成老師：
1）貿易戰是否對經濟有好大影響，仍然未知。如果真的股市大跌，我地當然會持有較多的現金，但問題是，無人知股市是否會大跌，我亦不相信有人能預測得到。
所以，我對這種睇法有保留，因為真正的股災，是無人能預測到的，而有人能預計到的，就不會出現股災。所以，我會偏向簡單用估值，去分析企業平貴，從而從出投資策略。
現時的股市，由高位落左唔少，之前是略貴，這刻是合理。股票比例3成的確有點少。
至於中國經濟，的確有點風險，但又未見到好大問題。
2）一個成熟的組合（$100萬以上），只要持有10-15隻股票就得。如果持有100隻股，一定會分到好散，不如簡單地買入盈富（2800）就得。
同時，持有100隻股票，當中的質素總會有好有壞，要知找一隻優質股是困難的事，因此肯定佢當中有好多的質素都較一般。因此，應該在100隻裡，再選出最優質的10隻作投資，回報一定最大。
其實原理同玩啤牌一樣，如果該局是好牌，下注會更多。所以，應該集中在最優質，值博率最好的股票手。
我每星期分析一至兩間企業，平均用6-8小時，一年50間以上，但我一年平均只買一、兩隻股，就是等到最好的機會才出手。
你想想，那一個方法較賺錢，準繩度較高？
（對照龔成信箱：Q7469）
9.石藥集團（1093）
請問龔成老師，點睇石藥集團1093? 咩價位入市會好啲呢？謝謝！
龔成老師：
石藥集團（1093）質素高，加上行業增長不錯，帶動佢的增長及前景都不差，有投資價值。
但這股及其他醫藥股，近一年都有過熱的情況，就算近期有所回落，仍然有少少貴，因此，這股可買入，長線投資，但若現價入，就只能小注分注咁去入，又或月供。
（對照龔成信箱：Q7470）
10.入市良機
成哥，而家個市甘差，而且出現多次低位，應該在這時買平貨？
龔成老師：
「個市差」、「多次低位」，同我地幾時入市是無關的。首先，我地會以優質企業的角度，去尋找投資項目，另外，我地會以「平貴」去決定是否投資。而這個平貴，可以用多次低位無關。
現時的市況大約處合理水平，不過未到平，所以，可留意優質股，分注買入就得，但就要預留資金，若出現大跌市回至更平水平時，就有資金出手。（對照龔成信箱：Q7471）
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