買黃金保值又升值 每月100元入場 供金會全攻略｜理財解碼

撰文：Smart ED編輯部｜圖片：中新社、unsplash、新傳媒資料室

供金會—小本投資黃金的方法

供金會並非新鮮事，尤於上世紀70至80年代非常流行，乃小本投資黃金的方法。1982年因國際金價暴升，導致金行倒閉違約，故沉寂一時。

不過供金會未有絕跡，現時仍有金行提供金會計劃，當中不乏上市集團如周大福（01929）、六福集團（00590）、謝瑞麟（00417）等。

月供黃金 供金會有息賺

金會採取月供形式，好處在於入場門檻低。以上述三間金行為例， 每月供款額由100元至3,000元不等，供款期為12個月。完成供款後，供款者便可換取足金或珠寶產品，即是所謂的「標會」。

值得留意的是，一両金出門價動輒約14,710元，要供數份金會始能換取一両金。而每月供款額愈高，可換取金飾價值，或稱標會額愈大，較一筆過買金更抵。

以六福的金會為例，假設每月供100元，實供1,200元，供滿後可帶走同等價值的金飾。但月供1,000元的話， 實際付出12,000元；而標會額卻有12,300元，撇除額外優惠，多賺300元。

若套用利息概念計算，一年就有2.5厘。以同是月供1,000元的計劃比較，周大福及謝瑞麟更抵。前者設首期5折及100元禮券，實供11,500元，標會額12,300元；回報率7.83%。

謝瑞麟方面，一次過繳交首兩期共2,000元，供款即減150元。而供滿後可以換取相當於12,150元黃金。而迎新獎賞為200元的萬寧現金券，故回報率4.22%。該集團亦與時並進緊貼潮流，對現金券沒興趣的，可選擇亞洲萬里通里數。

為賺到盡，以前很多人選擇換金粒，省掉手工費，但基本上大金行現已沒有呢支歌仔唱。不過，可吼金行推出手工費優惠。

投資黃金 分期付款免肉痛

此外，供金會讓資金有限的投資者靠小本即能投資黃金，與分期付款有異曲同工之妙，但卻無先使未來錢的隱憂，亦不用「一次過俾晒咁肉痛」。供款亦有彈性，有金行容許提早供完提早標會。而謝瑞麟的更容許靈活標會，供滿五個月可先支取3,200元，且不必一次過用完所有標會額。

從投資角度出發，除「磚頭」外，黃金可說是歷久不衰的保值工具。光大新鴻基外滙策略師任曉平指，雖然黃金本身不像股票等投資工具般有派息，但目前歐元、日圓均是負利率。

「2016年前美國聯邦儲備局主席耶倫提及，倘美國出現衰退，會考慮推出負利率。當所有貨幣均是負利率，即使黃金沒利息收，黃金相對其他實行負利率貨幣有優勢，屆時黃金的升幅將會更快更大。」

過去七年金價呈現橫行格局，每盎斯金價介乎1,100至1,400美元之間。年初至今，金價累升5.5%，跑贏恒指。「是否近臨爆升一刻？觀乎近日情況，金價有向上突破的氣勢。」任曉平強調年內餘下時間要記得買入黃金作為投資組合的一部分。

一般而言，黃金與美元成反比。 任曉平表示，現實中並非必然。如2000和2008年兩者同升，反映當世界有危難的時候。由2018年開始，黃金及美金再度齊升；他呼籲投資者須留意未來出現的風險。

尤其這些年量化寬鬆政策（QE）大行其道，各國政府動輒用以救經濟，密密「印銀紙」。一旦貨幣崩潰， 就是黃金展示強大防禦力的時候。須知道，中央銀行可以任意印刷貨幣，惟卻不能點石成金。因為全球黃金資源數量有限的，開採亦有成本及需時，造就黃金成為儲蓄和避險的工具。