28歲目標先增值 後現金流 月供$8,000 揀滙豐中銀盈富｜龔成信箱｜經一專欄
1.盈富（2800）
老師你好!本人今年28,最近先開始月供股票,一直有留意你在經濟一週的信箱,都有睇你出版的書,每月可供$8,000,目標希望「先增值 後現金流」
暫時月供以下組合:
0005 $5,000
0066 $1,500
0823 $1,500
1. 睇你信箱,見你好多時評價0005冇以前咁好,反而會推介恒生、中銀,需要要轉呢?
2. 放$5,000係0005會唔會太保守?需要更改比例嗎?
唔該^^
龔成老師：
對，我地進行人生財富累積，會以「先增值，後現金流」作策略，因為咁樣係最有效率累積財富的。因為你年輕，其實可以集中有「先增值」部分，投資有增長力的項目。
滙豐（0005）雖然仍有質素，但企業的賺錢能力，的確比之前年代減弱，現時你只可視佢為收息股，增長力不強，所以對你來說，未必最適合。反而你轉去中銀（2388）會較好。如果你本身好中意匯豐，都可以考慮保留少少供滙豐，例如$1,500，而中銀供$1,500，餘下$2,000轉到盈富（2800）。太集中在某股或銀行業，都不是好事，你應該建立較平衡的供款比例。
（對照龔成信箱：Q9040）
2.移民
老師你好, 我打算3-5年內移民, 首選台灣, 現時每月收入大約17-19K, 手頭上暫時只有現金10K Saving, 待明年初還清債務後每月可儲7-8K呢段期間我又想進修為裝備自己為移民舖路, 想係當地搞小型餐飲生意, 你認為我應該利用呢5年盡力去儲一大舊錢先, 定係每月儲少d+去學野?
龔成老師：
要睇你「裝備自己」的定義，如果你目的是搞餐飲生意，其實可以在香港以各種形式去學，根本唔一定要洗錢。例如到餐廳做兼職，根本是最好的學習方法，你有5年時間，可以學到好全面，每個職位，每類型的餐廳都可以試下。做生意同讀書是兩回事，讀書是單向學習，而做生意，「落手落腳」試是最好的學習。你把握在香港的時間，好好學餐飲，學做生意，多D主動結識生意人，呢D全部都唔洗花錢的。然後你每月餘下的資金，就可以有效去儲蓄投資，合理增值，咁就得。
（對照龔成信箱：Q9032）
3.平穩增值股
看了閣下理財的文章後，想請問一下如何準備退休？因為沒有的積蓄習慣，所以現金不多。現在每月可儲現金九千，如無意外，應該還有十五年退休。謝謝！
龔成老師：
15年時間，話長唔長，話短唔短，你這刻要開始準備。最簡單的方法，是你去做月供股票，供「收息股」+「平穩增值股」，每月供$7,000，餘下就儲現金。這些現金可作等機會投資，以及備用。收息股可以佔$4,000，例如港燈（2638）、置富（0778）、工行（1398）、香港電訊（6823），這些都是很好的低風險，收息股，可作你長遠退休，產生現金流之用。在退休前，這些收息要再投資到收息股中。
同時，你可以月供$3,000在平穩增值股，如果不懂選股，可以簡單地供盈富基金（2800），長期不斷去供，到了接近退休年齡時，就開始停供盈富，增加供收息股，同時將盈富慢慢賣出，轉成收息股，這樣對你的現金流最好。我假設你每月將$9,000投資，爭取到10%的複息回報，你15年能滾存到$340萬，到時再將這些股票，集中投資到收息股中。假設有6%股息，每年收息為$20萬，每月收息$17,000，都算是為退休有一定的準備。
（對照龔成信箱：Q9033）
4.合景泰富（1813）
龔成老師你好！。本人40幾歲，以前唔識投資,買入不少非優質股,想請老師指累點下,並現持有現金40萬.
1. [email protected]，2,000
2. 410@4, 1,000
3. 606@6，5,000
4. [email protected], 10,000
5. [email protected]，1,000
6. 293@13，5,000
想請教一下以上那些股票應該放，那些可持有，改變持倉為財富增值？
龔成老師：
我地繼續持有一隻股票，重點是企業的質素、前景。買入價、賺蝕數，都只是一些心理因素，唔好比這些因素影響左。如果企業質素不佳，就要理性止蝕。合景泰富（1813）質素中等，業務不算差，在大陸又有品牌，但負債水平十分高，風險較高，這類股小注持有可以。ＳＯＨＯ中國（0410），質素比合景泰富好，可持有。但你同時持有太多內房，會有集中風險，要注意。中國糧油（0606）質素一般，但又唔算好差，不過企業價值正在下跌，這股長遠最好賣出，可以等反彈時賣。
九龍建業（0034）都算有質素，但不算好高，這股可以持有，但不要對股價有太大的期望，收息不差。阿里健康（0241）雖然母公司是阿里爸爸，但業務相當波動，同時處於燒銀紙的狀態，對這類股有保留，小注可以。國泰航空（0293）近年做得愈來愈差，有點高不成，低不就，原本有品牌，但卻將自己定位定得更低。加上油價及對沖經常將佢處於不利狀態。過往仍有質素，但近年的質素已下跌，如注碼不多，都可勉強持有。長遠來說，你應該將資金，集中持有更優質的股票，對你長遠財富更為有利。
（對照龔成信箱：Q9034）
5.香港電訊（6823）
龔成老師你好！睇你的問答信箱已成為一種習慣，真係獲益良多，謝謝！說回現在狀況，本人37歲，現金有100萬，2年前開始買了2隻基金，1. 惠X大中華高收益債券基金(港元版，每月派息）2. 安X收益及增長基金（港元版，每月派息）
1.成本200萬
2.成本50萬
請問這兩隻基金還值得長期持有？還是全部賣左佢換其它收息股？因這1年都係賺息蝕價，實際等如冇息收還要蝕本金，如果想每年有5-6%息收，應選擇買什麼？謝謝幫忙解答！
龔成老師：
基金公司亦有規模及質素，但該基金的具體質素，則要詳細分析先知，所以這裡未必能詳細解釋。近年債券基金都有你這情況，就是賺息蝕價，因為加息週期，其實我地會較少投資債券的，因為加息一般會令債價下跌，所以這未必是好策略。當然，該基金真實的質素，要詳細分析先可，但你集中投資在這基金，並不是好策略，會有集中風險，如可以的話，賣出部分轉其他資產較好。
至於另一隻收益基金，因為金額不算太大，同時這類基金長遠都算不過不失的，所以可以視視為你財富分配的一部分，如果佢過往表現唔算太差，都可以持有住先。你可以將資金，投資在「平穩增值股」及「收息股」，你37歲，財富仍有增值能力，你可投資盈富（2800），已能助你財富平穩增值。收息股則可投資港燈（2638）、工行（1398）、香港電訊（6823）、置富（0778）、陽光（0435）、合和公路（0737）等，都是有5%、6%股息率，適合你的。你可以建立一個收息股的組合。
（對照龔成信箱：Q9035）
6.公積金
你好，可唔可以講下公務員的公積金的分配,如何適時調整一下?因今日收到報表,發覺好似增長力好低。謝謝
附上資料,可否給予意見?我過往無理,識左你後,重新審視,發覺從2007年開始供,差不多12年,$100本賺30萬,是否低?
龔成老師：
又唔算好低，但就絕對唔高，可以話中低水平。如果你年紀仍然唔算大，其實可以投資增長力較強的項目，我地做長期財富累積，通常會運用「先增值，後現金流」，作策略。所以我地會先著重增值，而你可以先投資一些較增長的項目，只要你年齡不算太大，其實可以承受點風險。因此，你可以作出調整。
（對照龔成信箱：Q9036）
7.陽光（0435）
龔生, 如果陽光和置富只能二選其一, 你個人會點樣揀？因為資金有限,不想同時持有過多同為REITS的股票,會變相過度集中。
龔成老師：
陽光（0435）持有的物業有寫字樓同商場，而置富（0778）是民生類別的商場。從穩定性來說，置富會較好，因為這類民生商場，其實較少受經濟週期影響，因此股價及派息都較為穩定。
（對照龔成信箱：Q9037）
8.地產股
龔成，我想問我買左0012
我想買埋823會唔會太集中於地產股？定還是沽左0012供823？
現時月供
中電0002（$1,000）
長江1038（$1,000）
港鐵0066（$1,000）
中銀2388（$1,000）
恆基0012（$2,000）
龔成老師：
只要你計算地產類別佔你的股票組合不過多，就算同時持有都無問題，這兩股都是有質素的股票，長線持有可以。但如果已經去到3、4成以上，咁就要睇下點樣平衡。你現時月供的，都是有質素的股票，都可以長線投資，如果你每月投資$2,000，其實再投資落去領展（0823）都無問題，但兩者合共供$3,000已足夠。
（對照龔成信箱：Q9038）
9.KAKIKO GROUP（2225）
龔老師 想問你點睇2225 KAKIKO GROUP呢隻股 唔知點解佢可以市盈率成152倍咁高 同感覺上有D似蠢蠢欲動會升咁點解一隻股可以完全冇消息同新聞?
龔成老師：
坦白講，我不認識KAKIKO GROUP（2225），無研究過，只知佢係新加坡從事為建築，以及建造承包商提供勞務派遣及配套服務，亦提供宿舍服務、資訊科技服務及建造配套服務（如倉儲服務及清潔服務）。過往的平穩，但又唔算高增長，亦唔見係賺大錢的公司，每年賺幾百萬新加坡元，但現時市值超過$20億。如果佢無特別發展潛力，單計過往的生意，當然是十分貴。但我研究過，所以唔知，同時亦唔會投資。如果你未了解這企業，無消息，就不要投資。唔好因為「覺得佢會升」，所以就投資。
（對照龔成信箱：Q9039）
10.退休
龔成老師，我和丈夫均54歲，有一廿多歲兒子，全部在職。樓已供完，夫婦 基金＋股票＋現金合共約1,500萬，每月家庭開支約六萬，請問現在可以退休嗎？謝謝賜教
龔成老師：
如果你兒子已出來工作，基本上你地夫婦，可以運用現時持有的資產，進行重新配置，然後退休，這是可以的。你可以將資金分成幾個部分，平衡配置，以減低風險。目標都是投資一些風險不高，以現金流為主的項目。
第一部分投資收息股，你可以建立一個收息股組合，你可考慮港燈（2638）、香港電訊（6823）、工行（1398）、建行（0939）、置富（0778）、陽光（0435）等，大多有5%、6%股息（你可睇下《50穩健收息股》當中仲有好多）。你平衡的投資這些股，除了可以得到穩健的收息收，同時可有效的分散風險。第二，投資債券，你可以選擇A評級的債券，年期較長都可以，但利息卻不高。你可以到銀行問下，但就要小心債券基金，因為好易出現賺息蝕價的情況。
第三，投資年金，銀行及保險公司都有這類產品，你可以睇睇，這是適合你們的產品，零風險，可以有穩定回報。但佢原理會消耗你的本金，你要衡量是否適合投資。但我相信投資一小部分資金在年金，是可以的。第四，投資銀行或保險公司的產品，其實當中都有保本的產品，可以持續地產生利息的，相信都適合你。
第五，做定期，以及持有現金，這可以為你的後盾，以備不時之選。你可以將$1,500萬資金，平衡地分配在上述的項目上，對你來說是最好平衡風險，同時有穩定的現金流。上述不少項目都有5%、6%現金流回報，我假設有5%回報，$1500萬，每年收息$75,000，每月收息$62,500，能足夠支付開支，因此能令你退休，跳出來。其實，物業及車位都是不錯的項目，但這刻處略貴水平，租金回報率只有約3%，吸引力不足。所以，這刻不用心急投資這類，但日後有適當時機，你可以投資的。（對照龔成信箱：Q9041）
