如何部署降息週期？十大“財息兼收”美股大公開，年內最勁已升逾50%

來源：CME隨着美聯儲降息週期漸行漸近，不少嗅覺靈敏的投資者也在尋找新的機會。除了此前介紹的醫療股、公共事業股、必需消費品、通訊服務、金融股多個行業的投資機會外，事實上，高股息股票也是降息週期受益者之一。
在降息週期中，高股息資產因其獨特的收益屬性往往備受矚目。在低利率環境下，高股息仍然能夠為投資者提供穩定的現金流和相對穩健的回報，是可以跨越週期的長贏之選。
十大“財息兼收”美股大公開追蹤標普高股息貴族指數 SPDR S&P 500 High Dividend ETF(SPYD.US) 年內累計上升逾16%，跑贏 標普500指數(.SPX.US) 及 20+年以上美國國債ETF-iShares(TLT.US) 。

根據Simply Safe Dividense的數據，2024年有53家公司入選股息之王名單（股息之王的定義是指至少連續50年提高股息的股票）。
從升幅排行榜來看，全球最大零售巨頭 沃爾瑪(WMT.US) 累計升幅高達51%，美國製造業巨頭 3M(MMM.US) 、煙草巨頭 奧馳亞(MO.US)均累升超40%，美國消費品巨頭 高露潔(CL.US)、保險巨頭 辛辛納提金融(CINF.US) 、製藥巨頭 艾伯維公司(ABBV.US) 累升超30%；美國製造巨頭 派克漢尼汾(PH.US) 、全球衞生用品企業巨頭 金佰利(KMB.US) 、全球日化巨頭 寶潔(PG.US)、飲料巨頭 可口可樂(KO.US)升幅均超20%。

值得注意的是，除了3M外，這些股息之王在年內均創下了歷史新高。
另外，有趣的是，從上圖可看出，超半數的公司均來自必需消費品行業，此前文章也曾提及過，必需消費品指的是生活中的必需用品，包括食品、醫藥、服飾、家居用品等，是人們賴以生存的商品。
由於這些商品均為生活必需品，因此無論經濟狀況如何，人們不太會減少這些方面的開支。在投資方面必需消費品行業與金融、醫療保健業相似，屬於防禦型資產，具有較強的抗跌性。
除了投資個股外，但對於不太會選股的投資人而言，有一種更加穩定、安全的股票投資方式——高股息ETF，包括 美國紅利股ETF-Schwab(SCHD.US) 、 iShares安碩核心高股息ETF(HDV.US) 、 股息指數ETF-iShares Dow Jones(DVY.US) 、 股息指數ETF-SPDR S&P(SDY.US) 、 高股利收益ETF-Vanguard(VYM.US) 、 SPDR S&P 500 High Dividend ETF(SPYD.US) 、 Vanguard International High Dividend Yield ETF(VYMI.US) 等。
不過，值得關注的是，美國市場的紅利股ETF針對內地投資者給予税收優惠，只需繳納10%的紅利税，而香港、新加坡等地區投資者需納30%的紅利税。
為何降息週期下，高息股會有賺錢效應？在降息週期中，高股息股通常表現良好，這主要是由於以下幾個原因：
固定收益的替代品：當利率下降時，傳統的固定收益投資（如債券）的回報率也會下降，這使得高股息股票相對更具吸引力，因為它們提供了較高的現金回報率。
投資者偏好：在經濟增長放緩或不確定性增加的時期，投資者往往會尋求更穩定的收益來源，而高股息股票通常來自現金流穩定、業務模式成熟的公司，因此成為投資者的偏好。
防禦性特徵：高股息股票往往具有防禦性特徵，因為它們來自那些即使在經濟不景氣時期也能保持穩定派息的行業，如公用事業和必需消費品行業。
綜上所述，高股息股票在降息週期中的表現往往較好，是因為它們提供了穩定的現金流和相對較低的風險，這符合投資者在利率下降時尋求的投資特徵。
如何找到心水的高息股？3大工具幫你輕鬆部署富途牛牛擁有高股息率榜、派息日曆、派息記錄三大寶藏功能，可供牛友們一站式部署。

美國降息預期拉滿？對利率敏感的長債，細價股，生物科技股等資產受惠反彈，提早部署的牛友已贏到收益！如果您還不確定在降息週期中配置哪些資產？如何配置？即睇《降息投資懶人包》課程，附最全攻略>>

編輯/Somer
風險提示：上文所示之作者或者嘉賓的觀點，都有其特定立場，投資決策需建立在獨立思考之上。富途將竭力但卻不能保證以上內容之準確和可靠，亦不會承擔因任何不準確或遺漏而引起的任何損失或損害。


免責聲明：本專頁刊載的所有投資分析技巧，只可作參考用途。市場瞬息萬變，讀者在作出投資決定前理應審慎，並主動掌握市場最新狀況。若不幸招致任何損失，概與本刊及相關作者無關。而本集團旗下網站或社交平台的網誌內容及觀點，僅屬筆者個人意見，與新傳媒立場無關。本集團旗下網站對因上述人士張貼之資訊內容所帶來之損失或損害概不負責。