美股前瞻 | 降息箭在弦上！市場押注美聯儲9月降息概率100%；AI概念盤前跌幅擴大，阿斯麥跌近8%

鮑威爾講完，今晚沃勒要來了

隨着美聯儲FOMC貨幣決議的臨近，美聯儲官員們即將進入“靜默期”。因此，本週美聯儲主席鮑威爾及其他票委的言論備受市場關注，他們將對通脹放緩進行評估，並考慮是否發出開始降息的信號。今晚沃勒將會發表講話，他被市場認為是“鷹派”，曾在5月底表示，希望看到“幾個月的良好通脹數據”才會支持降息。

美聯儲“三把手”暗示：美聯儲即將降息！但不會是7月

據“美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos報道，美聯儲“三把手”、紐約聯儲主席威廉姆斯暗示，如果近期通脹持續放緩，未來幾個月可能有理由降息，不過不會在兩週後的美聯儲會議上降息。威廉姆斯指出，過去三個月的通脹數據“讓美聯儲更接近我們所期待的通脹回落趨勢。這些都是積極的跡象。希望看到更多的數據，以獲得進一步的信心，即通脹正在持續向我們2%的目標移動。”

降息真要來了？市場押注美聯儲9月份降息概率為100%

投資者相信美聯儲將在9月會議結束前降低利率。根據芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具的數據，截至週二上午，市場預計9月份降息的可能性為100%，高於一個月前的70%。在信心增強之前，6月份的通脹數據好於預期，同時勞動力市場出現進一步降温的跡象。總而言之，經濟學家和投資者都認為，這些數據意味着，一旦通脹率降至接近美聯儲2%的目標水平，美聯儲將很快開始降息。

摩根大通CEO警告：通脹可能再次上升，美聯儲應保持耐心

美東時間週三（7月17日），摩根大通CEO傑米·戴蒙表示，美聯儲決定下一步利率行動時應保持耐心，以應對通脹再次上升的可能性。戴蒙週三在接受媒體採訪時稱：“通脹正朝着正確的方向發展，但如果美聯儲現在再等等，那就更好了。”自去年7月以來，美聯儲沒有再調整過利率，聯邦基金利率目標區間一直維持在5.25%至5.50%，這是逾20年來最高的利率水平。

美國債市忽視“特朗普交易”，“降息交易”佔上風

近幾日，通脹回落疊加鮑威爾的鴿派言論，提振了美聯儲9月降息的預期，“降息交易”勢力日漸強大；另一方面，隨着特朗普的民調支持率優勢擴大，且由於特朗普加徵關税、限制移民以及偏好財政貨幣雙寬鬆的執政思路，這容易導致通脹預期反彈，美債收益率尤其是長期美債收益率面臨上行風險。當前的行情數據顯示美債全線走高，意味着由降息預期驅動的交易“更勝一籌”。

熱點要聞
美股AI概念股盤前跌幅擴大，阿斯麥跌近8%，臺積電跌超5%，英偉達跌近4%

阿斯麥Q2業績超預期，但下一季度指引不及預期，美股盤前跌近8%

阿斯麥(ASML.US)盤前跌近8%，報985.5美元。消息面上，阿斯麥剛剛公佈Q2業績顯示，二季度的訂單量為55.7億歐元，高於市場一致預期的44.1億歐元；但是，阿斯麥預計第三季度銷售額為67-73億歐元，低於市場預期的74.6億歐元；預計第三季度毛利率為50%-51%，亦低於市場預期的51.1%。

亞馬遜Prime Day開局強勁，前六小時銷售額同比激增13%

亞馬遜(AMZN.US)的Prime Day是每年一次的重要促銷活動，吸引了大量的消費者和品牌參與。2024年Prime Day再次迎來了強勁開局。根據Momentum Commerce的數據，Prime Day在活動開始的前六小時內，銷售額比去年同期增長了約13%。

GitLab盤前大漲超15%，公司據悉正在考慮出售

軟件開發商Gitlab(GTLB.US)美股盤前漲超15%，報58.27美元。消息面上，據路透援引消息人士稱，GitLab正在與投行合作探討出售，並吸引了包括雲監控公司Datadog(DDOG.US)在內的同行公司的興趣。GitLab的平臺允許開發、運營和安全團隊使用單一工具進行軟件設計和管理。根據官網説明，其平臺擁有超過3000萬註冊用户，並被《財富》世界100強中的半數企業所採用。

強生盤前微跌，Q2營收同比增長 4.3%，下調全年收益指導

強生(JNJ.US)盤前微跌，二季度營收為224.5億美元，高於去年同期的215.2億美元，同比增長 4.3%，超過市場預期的223.1億美元;強生第二季度每股收益2.82美元，高於去年同期的2.56美元，超過市場預期的2.7美元。

美國合眾銀行盤前漲超1%，二季度淨收入微超市場預期

美國合眾銀行(USB.US)盤前漲超1%，報43.81美元。二季度淨收入為68.7億美元，市場預估為68億美元；經調整後每股收益0.98美分，市場預估0.94美分。第二季度平均存款總額5139.1億美元，預期5140.4億美元。第二季度淨息差2.67%，預期為2.68%。

聚焦中概股
熱門中概股盤前普跌

臺積電盤前跌超5%，受阿斯麥Q3收入指引不及預期影響

受阿斯麥業績指引拖累，臺積電(TSM.US)盤前跌超5%，報176.09美元。消息面上，阿斯麥表示下游客户資本開支有限，阿斯麥預計第三季度銷售額為67-73億歐元，低於市場預期的74.6億歐元；預計第三季度毛利率為50%-51%，亦低於市場預期的51.1%。

美股盤前成交額TOP20

美股宏觀事歷提醒
（以下均為北京時間）

21:00 2024年FOMC票委巴爾金髮表講話

21:15 美國6月工業產出月率

21:35 美聯儲理事沃勒就經濟前景發表講話

22:30 美國至7月12日當週EIA原油庫存(萬桶)

22:30 美國至7月12日當週EIA戰略石油儲備庫存(萬桶)

次日

02:00 美聯儲公佈經濟狀況褐皮書。

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