2024財經事件大盤點！美聯儲降息週期正式開啟美股比特幣黃金紛紛新高英偉達市值一度登頂全球第一
對於即將到來的2025年，又該如何抓住新機遇呢？歡迎訂閲專題《2024年度盤點》，讓我們回首過去，沉澱經驗，共同迎接未來新篇。
2024年，伴隨美聯儲四年來首次降息，全球資產“百花齊放”，日股、黃金、美股、比特幣等先後突破歷史高位，中國資產在10月迎來史詩級的爆發；美股市場也永遠不缺新故事，Meme股狂潮一度迴歸，“AI總龍頭”英偉達在六月份首次登頂全球市值第一，8月日元拆倉潮引發的“黑色星期一”則有驚無險。
讓我們一起回顧這精彩的一年，承前啟後，迎接更好的2025。
2月：日經指數重返「泡沫時代」峯值
2月22日開盤， 日經225(.N225.JP)一度衝上38924.88點， 衝破1989年泡沫時期的歷史最高收盤點數，重返歷史峯值。截至當前，日經225指數年內累升超17%，在全球股市中也表現亮眼。
受益於”股神”巴菲特大舉押注、日本政府推動企業治理改革、估值水平較低等多重利好加持，資金爭相湧入日股，推動了日本股市的涅槃重生。
3月：黃金爆升不斷創新高
3月，對美聯儲降息押注和地緣政治緊張局勢加劇，推動了黃金長達數週的漲勢，現貨黃金單月累升近10%，創下2020年7月以來最佳月度表現。
而直至年底，黃金的勢頭依舊強勁，一度突破2800美元/盎司，年初至今累升超27%。摩根大通分析師繼續看漲黃金市場，預計2025年黃金價格有望向3000美元/盎司邁進。該行指出，在2025年，宏觀經濟不確定性加劇的背景下，黃金將繼續發揮重要的對衝作用。
5月：Meme股狂潮強勢迴歸
沉寂三年後，曾推動“散户大戰華爾街”、爆炒遊戲驛站的美國散户“帶頭大哥”Keith Gill在今年五月重返社媒平台，再次吹響Meme股反攻的號角。遊戲驛站在之後的兩天內上漲了近兩倍，但隨後回吐了大部分漲幅。
6月：英偉達市值登頂全球第一
6月，英偉達與蘋果、微軟輪番角逐市值“一哥”，而終於在6月19日，英偉達總市值躍升至3.335萬億美元，史上首次登頂全球市值第一的寶座。
一年多以前，英偉達市值還未達到1萬億美元，落後於谷歌、亞馬遜、蘋果和微軟等科技巨頭。然而，在2023年6月，成為“AI芯片巨頭”的英偉達便一舉突破1萬億美元市值；到2024年2月23日，這一數字已翻倍至2萬億美元；僅過了不到四個月，2024年6月5日，英偉達市值再次突破3萬億美元大關，多次創下增長記錄。
8月，日元拆倉潮衝擊市場
8月5日，由於日本央行宣佈加息，造成了“日元拆倉潮”（日元套利交易平倉）發生，引發市場大動盪，全球股市遭遇“黑色星期一”，蒸發超6萬億美元市值。
在那次全球恐慌性拋售中，解除日元套利交易被視為市場崩潰的關鍵因素。這種交易策略涉及以低利率國家（如日本）的貨幣借貸，再投資於高收益資產（例如股票）。然而，隨着日本央行的加息動作推升日元，借貸日元的投資者面臨追加保證金的要求，不得不購回日元以平倉，這不僅加劇了日元升值，還引發了連鎖的追加保證金需求，最終導致全球資產下跌。
9月：美聯儲降息週期正式啟動
當地時間9月18日，美聯儲宣佈將基準利率下調50個基點，標誌着自2020年3月以來美國貨幣政策的首個寬鬆週期正式啟動。此舉旨在預防美國經濟和勞動力市場出現疲軟跡象，並推動通脹進一步下降。美聯儲主席鮑威爾表示，目前美國的經濟狀況良好，作出降息決定旨在保持這一態勢，並使政策能夠靈活地應對經濟的變化。
此次降息標誌着美國 “40年來最激進加息週期”結束，正式轉向進入到降息週期。如今，美聯儲今年以完成連續按此降息，並預計2025年降息幅度或收窄至50個基點。
10月：中國資產大爆發
十一國慶節前夕，人行降準0.5個百分點，推出多項重磅政策穩經濟，市場迎來全面利好。一系列政策組合拳徹底引爆了海內外的樂觀情緒，中國資產經歷了一場足以載入史冊的大逆轉。恆生科技指數從9月上旬到國慶後區間累計升幅最高超過56%，更是一度創下6000億港元的天量成交記錄。
展望2025年，外資也在新年投資策略中表達了對中國資產的興趣。貝萊德對中國股市觀點為戰術性超配，認為中國股市相對發達市場具有估值吸引力。摩根資產管理在報告中稱，預計未來10至15年中國股市的預期年化回報率為7.8%（以美元計），中國股市藴含着豐富的投資機遇。
11月：特朗普大選獲勝
當地時間6日凌晨，美國共和黨總統候選人、前總統特朗普擊敗民主黨候選人哈里斯，在2024年的美國大選中獲勝，當選第47任美國總統，成為自格羅弗·克利夫蘭總統以來、100多年間第一位贏得非連續總統任期的人。
與此同時，全球資本市場也展開了一場轟轟烈烈的“特朗普交易”，受益於特朗普上任的一系列資產狂飆不止。其中，特朗普媒體科技集團10月累升近120%，馬斯克成功“押寶”特朗普，使得特斯拉自大選日以來爆升近七成，受政策支持的金融股、加密貨幣概念股等也開啟狂歡。
12月：納指首次升穿2萬點、比特幣歷史性突破10萬美元
在聖誕行情與特朗普上任的利好加持下，12月風險資產紛紛上揚，美股三大指數不斷破頂，標普500指數一度上破6000點，納指則首次升穿2萬點。比特幣經歷了數月震盪，終於突破歷史性高位，並達到10萬美元/枚的歷史性高點。
儘管目前，美股和比特幣均較歷史高點有所回落，但華爾街仍普遍看好他們在2025年的表現。美銀預測，到2025年底，標普500指數有望達到6666點。而瑞銀和德銀更是喊出了7000點的目標價。瑞銀認為，可能重現歷史上著名的“咆哮的20年代”的繁榮景象。
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