高盛5億美元私募貸款 FundPark迎爆炸性增長

FundPark剛剛宣布完成一項融資額最高達5億美元標誌性的資產支持證券化（Asset-Backed Securitization，簡稱ABS）融資項目，由高盛作為牽頭行及主要券次資方。

雙方於2022年首次合作，帶動FundPark業務快速成長，預料這次獲對方加碼，有利擴展及深化業務。

所謂ABS，是指金融機構將流動性較低的資產，例如貸款或抵押，設計成股票或證券等容易出售的形式，這個過程稱為證券化，令金融機構提早套現。是次FundPark與高盛的ABS貸款為3年期，前者以現金流、客戶庫存及應收賬作為抵押資產。

預測未來資金需求

FundPark首席執行官及聯合創始人孫慧來（Anson）說：「我們於2022年首次與高盛合作，當時獲得2.5億美元的ABS，兩年間再增加一倍，可見公司業務的認受性，包括獲客及審批貸款流程。」

今次透過新一筆資金，FundPark將能大幅擴展其業務規模，為更多在亞洲發展跨境電子商務的企業提供支援。Anson香港大學主修量化金融，求學期間與大學同學創業，於線上銷售電子玩意，包括手機殼等。

「我們經營了約一年時間，但是由於難以向銀行借貸，無法取得資金發展，其後發展未如理想，結果選擇結束。」

Anson與同學在大學畢業後，分別到不同的金融企業工作，獲取各方面的知識，後來於2016年創立FundPark，希望能夠解決以前創業時遇到的困難，為中小企提供更佳的融資渠道。

FundPark利用金融科技，透過API與電商平台、物流平台及付款閘口對接，取得中小企的營運數據，放入自家研發的專利風險管理平台。該平台加入了人工智能及大數據分析，從即時數據預測中小企的未來資金需求，從而判斷不同中小企可獲的貸款額度、利率及還款期等，這與傳統銀行參照歷史數據的方式不同。

「FundPark的客戶主要是跨境電商，他們較難向銀行取得融資，因而窒礙業務發展，公司透過金融科技協助解決痛點。」FundPark利用金融科技進一步擴闊普惠金融，以應對全球不斷擴大的貿易融資缺口。

公司主攻跨境電商，因為這佔數碼中小企極大的分額，電商的每年成交金額數以萬億美元計，而且科技能夠協助取得數量及質量俱佳的數據，從而評估風險。

FundPark與電商平台如天貓、抖音、京東、阿里巴巴、Amazon、eBay；物流平台如菜鳥；付款閘口如AirWallex等共建生態圈，並於2023年成為亞洲首家獲得Walmart Marketplace批准的融資解決方案提供商，合力為中小企提供更佳的融資渠道。

由2016年成立至今，FundPark已為超過16,500間未能獲得充分融資服務的企業，提供超過20億美元的貸款預付款。「公司於2022年與高盛首次合作；加上規模效應，令業務快速發展，2023年為企業提供高達10億美元的貸款預付款。」

FundPark的客戶包括出口及進口的跨境電商，專注於出口的客戶，包括在Amazon上銷售家居用品或小家電；進口的話，則較多從事外國品牌，尤其是很受內地顧客歡迎的日用品。

「客戶融資以作備貨、市場推廣及建立品牌等，中小企在不同成長階段，均需要資金發展。」

FundPark的貸款產品，包括出口外融寶、進口貿易資產融資、應收帳款融資及訂單融資，因應客戶的業務及所申請的貸款產品種類，透過合作伙伴取得營運數據，至少需要六個月或以上的紀錄。

FundPark的專利風險管理平台能夠極速計算風險，批核貸款速度以分鐘計；貸款額度各異，最高可達8位數字美元；利率較傳統銀行為高。

「客戶對資金需求主要因應貿易週期，當中不少是短期融資，例如數個月；出口及進口電商需要隨時轉身，因應市場改變規模，我們提供動態資金額度，正好可以配合他們的彈性需求，所以我們對前景相對樂觀。」

經歷數年發展，FundPark收集了不少市場資訊，這些數據分析可以作為客戶的參考，當客戶有更好的市場意識，有效帶動生意增長，資金需求也會相繼增加，形成良性的循環。

FundPark的團隊由最初只有3名創辦人，現時已增至近90人，除了香港辦公室外，同時於深圳、成都及杭州開展業務。

過去一年，FundPark迅速發展並積極拓展其產品、客源及不同市場的業務，為大中華區、東南亞、歐洲以至美國等超過15個市場的數碼企業提供服務。

FundPark是香港土生土長的初創公司，曾經參與香港科技園的培育及加速計劃，立足於香港這個國際金融中心，能夠接觸全球中小企。

FundPark先後獲得香港資訊及通訊科技獎（ICT Award）、亞洲金融科技協會頒發的IFTA金融科技成就獎等。

FundPark自去年第四季開始錄得利潤，而資本市場波動對公司的影響有限，這次與高盛的合作，為公司提供發展資金，主力用於地域擴展，包括於全球佈陣，尤其是東南亞地區。

「這次ABS讓投資者可以參與公司的高速成長，同時將銀行資金帶入市場，令更多中小企受惠。」

FundPark考慮多元化的融資方式，這次ABS與投資銀行合作，而商業銀行也可以成為合作伙伴。FundPark的A輪融資，投資者包括瑞豐集團（Silverhorn Group）。公司計劃在今年上半年完成B輪融資，現時正在與不同的投資方洽談，融資進度符合預期。

根據市場統計資料顯示，全球電子商務融資需求達到16,000億美元，現時公司的市場分額還不到1%，所以仍有極大的發展空間。

全球都在數碼轉型，電子商務滲透率不斷上升，現時全球平均滲透率為18%，而內地市場的滲透率達到46%，發展速度優於全球。

FundPark在中港兩地設有辦事處，於大灣區內擁有優勢，能夠受惠於區內快速增長的電子商務行業。

「我們樂見更多機構參與中小企貸款市場，由於經營環境不斷變化，而我們有效掌握客戶需求，能夠替中小企把脈，助他們進一步成長。」Anson說。

本地初創公司Move It從事輕便的運動器材，方便人們隨時做運動，團隊要將不同的意念落實，設計出符合人們需求的產品。在研發產品的階段，公司便需要投入大量資金，由於流動資金有限，這會窒礙業務發展。

Move It曾經向銀行申請貸款，但是銀行大多要求抵押品，甚至是創辦人的私人資產；即使經已接到訂單，銀行亦只會在公司交貨後才會提供貸款，如果公司本身資金不足，即使有生意也做不到。

FundPark能夠因應訂單批核貸款，令公司有能力接訂單，運用資金生產貨品，推動中小企成長。