挑選保證基金的秘訣

有讀者來信問道，市場上的保證基金是否全都一樣？應如何選擇？今期就教大家挑選MPF保證基金的秘訣。

所謂保證基金，即是可以提供若干形式的保證。要挑選保證基金，首先要分清保證基金的種類。市面上的保證基金一般分為兩大類，一類是本金保證，一類是回報率保證。

看清保證條款

大部分保證基金是本金保證類型的基金，所謂本金保證即是保證基金價格不會比買入時低，而回報率保證的基金則占少數。但對於一些保證基金來說，所謂保證可能是扣除費用前的保證，因此要瞭解清楚潛在回報的計算方法和收費，在挑選時要比較小心。

第二，要睇清楚保證回報所附帶的條件。一般來說，保證基金分為兩種，一種是無條件的保證，一種是有條件的保證。

市面上大部分的保證基金都屬於有條件的保證，要獲得保證收益，一定要遵守附加條件。例如有些基金會有鎖定期的限制，若僱主或僱員在鎖定期內提取收益，或者轉移計劃，中途離場，就只能夠按贖回時的市價計算回報，保證就會失效，最後是賺是蝕難以預測。

部分有附帶條件

又例如一些保證基金要做到保證收益，需要符合提取條件，例如供款長度需要達到限定的年期，可能三年，可能五年，又或者是供款次數需要達到規定次數，例如要供滿90次等，否則保證會失效。

另外，有時候市況如果太差，強積金供應商都有可能在相應情況下取消或者降低保證，按照法例規定，強積金受託人是有權力修改保證條款的。

明白有些人看到自己的MPF計劃近期不斷蝕錢，可能產生急於轉換基金的念頭。但要提醒的是，在跌市沽貨可能會造成更大的損失，所以在行動前還是諮詢富經驗的理財顧問，三思而後行方為上策。