咪懶醒 加按套現 買滙豐收息無著數

本人31歲，已婚，有兩名子女，與家人同住。本人月入21,000元；太太月入15,000元。本人於2009年以130萬元買入一個屯門物業，現按揭尚欠65萬元，單位現值380萬元，放租每月收租金9,300元， 月供2,800元。

近期將單位加按100萬元，月供3,800元，買入滙豐控股（00005）收息，年收65,000元。另有現金加股票60萬元，股息年收20,000元，現月儲20,000元。

本人希望兩年後購入屯門一個約350萬元的單位自住或放租，再以租養租，搬大一點。請問屯門區哪個屋苑的租金回報最好？另外，打算沽出持有的一半滙控股票，所得約50萬元，購入諗Sir提供的債基方案，年收15至20厘利息， 增加收入。

餘下一半滙控則博升上75元再賺價，之後再投入交易所買賣基金（ETF），收10厘年息。希望諗Sir提供意見，看看有甚麼可改善的地方。

讀者Joe Tang

買股票收息是個不當行為，筆者是經計算後得此意見。滙控在過去一年股價之標準差為5.19，按股價63元計，標準差波幅為8.2%（5.19÷63），其實已經比以前低。

滙控2016股價表現改善，有0.57%升幅，但這可是建基於2014年至2015年跌足兩年，銀行業由2008年見頂後否極泰來。

不過，讀者月入水平不高，將借回來而又等於50個月糧的資金放於「呢隻嘢」絕不建議。

相比之下，筆者在《收息101》運用之債基，標準差只在3.97%，比滙控仲要少一半，而派息就當唔疊增都有約年息5厘，去到盡可以有20厘，而margin call觸發水平最少20%。咁睇之下，當然運用債基疊收息更佳。

至於讀者說留一半博滙控上75元賺價，請問是憑甚麼去判定滙控會再升20%至75元？

如果50萬元對讀者來說是閒錢，咁拎錢去玩確無問題。筆者寧願將100萬元股票放晒，將50萬元投入債基年收20厘年息，即一年收10萬元。另預50,000元，投入一隻美國金融類的槓桿ETF。

2016年至上週二（1月3日），滙控股價升了2.52%；而該ETF升了44.35%，即等於股票的17.6倍槓桿，仲要唔似窩輪咁受引伸波幅影響或到期。

ETF同滙控走勢近同，只不過將升跌放大晒，就咁讀者放50,000元入去呢隻ETF就夠，識博一定係咁博。

槓桿ETF令你唔犯本，而買呢類ETF毋須理會補倉，買幾多就贏輸幾多。

讀者安排50萬元債基加50,000元買呢隻ETF，如市升有隻ETF幫佢大賺；如市跌仲淨45萬元現金可徐徐入市。

讀者贏在2009年就買咗樓，如非當年有做此決定，靠讀者依家份糧想甚麼一生三宅或提早退休，諗Sir可真無能為力。

如早年加按屯門樓時行埋一拆二按爆八成，那現時夫婦應該是但一人控有自住樓房，而現金因按爆可套至239萬元（380萬元×80%－65萬元），加埋手上60萬元，夫婦兩人月入35,000元但擁有現金300萬元，威力完全唔同。

若今時後悔做番轉頭，首先要俾銀行罰息；二是下一間銀行會見到讀者先斷一間按揭，而短時間內又走嚟造高成數按揭，批貸態度會很審慎，成功機會大減。

由於基本嘢都未做好，屯門區租金回報都唔需要知住，太遙遠。

編按：諗sir將親身為本欄讀者解答有關樓市及收息工具相關的理財疑難。相關問題可電郵至[email protected]，主旨列明「諗sir樓換樓」。