MPF半年人均賺26,507元 2個方法贏更多 | 強積金 | 理財解碼

撰文：Smart ED編輯部｜圖片：新傳媒資料庫、unsplash、photoAC、MPF/Pension截圖、由受訪者提供

以今年3月底MPF資產淨值8,933.02億元（不計及新供款），並以參與計劃的僱員及自僱人士284.1萬人計算，6月平均每人賬面約獲利11,980元，上半年人均約袋26,507元。

理柏數據顯示，今年1月至6月以美國股票基金跑出，平均錄得17.92%回報。當中以「萬全強制性公積金計劃−美國股票基金」回報率達25.13%稱王（見表二）。

料美股基金仍標青

其次為其他股票基金，錄得15.02%回報。 港人偏愛的香港股票基金及中國股票基金，期內分別平均錄得11.7%及9.34%的回報。

相反，唯一「見紅」屬單一巿場的南韓股票基金，包尾錄得負0.93%的回報，跑輸通脹。 資產管理公司LW A.M.基金經理黃耀宗指，近年美股基金表現出色，主因是受惠美匯指數走勢凌厲；加上受微軟（Microsoft） 及亞馬遜（Amazon）等科技股業績表現亮麗所帶動。

下半年料美股仍是大贏家，原因是推動美股的催化劑為美匯上升、美國企業持續有盈利及來自強勁的本土消費，預計美股巿場最快要2020年才開始衰退。

對打工仔最鍾情的港股和中國股票基金方面，黃耀宗較睇好後者。「因今年慶祝中華人民共和國成立70週年，料內地經濟會持續維穩，A股會領漲。」

不過，他補充要視乎人民幣兌美元是否會走弱，以及香港上巿公司是否發「盈警」，因以上因素對中港股票基金的表現有影響。

避開歐元區基金

目前MPF計劃內，共有16個受託人管理旗下42隻香港股票成分基金，當中分指數追蹤基金及主動式基金，回報表現亦各異。

前者是追貼與恒生指數相若的投資表現；後者則以「景順強積金策略計劃−中港股票基金−A」表現最好，錄得13.29%回報。

其次為「AMTD強積金計劃—AMTD景順香港中國基金」及「永明彩虹強積金計劃—永明富時強積金香港指數基金—A」，半年回報率分別為13.19%及12.64%。

若扣除每年基金開支計算，供款人如每月額外供款5,000元，參考過往各基金的歷史回報率，一年投資預計淨回報約介乎2,300至3,000元。

減股票比重五成

相反，黃耀宗提醒，下半年英國「脫歐」機會率高，英鎊及歐元匯價或雙雙下跌，投資歐元區基金宜審慎。 故他建議，在MPF中，宜避開兩大類成分基金。

首先是歐洲股票基金。他指出環球經濟週期去到尾聲，巿況未明朗，部分國家的製造業採購經理指數（PMI）亦跌穿50盛衰分界線，陷入經濟收縮區，對歐元區的投資態度更偏保守。

「目前歐股估值為14.32倍，高於平均的13.74倍。投資者無必要去博，因為歐元區太亂，與其捉歐洲週期性，倒不如捉中港股巿的週期性。」

其次，要特別注意在強積金計劃中，香港股票基金內，是否有投資於滙豐控股（00005）及長和系股份。 因部分香港上巿公司持有不少歐洲資產，業務收益或會蝕匯價，將拖累香港股票基金表現。

部署方面，黃耀宗稱，在今年第四季起，若本來持有100%股票基金者，便要開始減持股票基金比例，加大債券基金比重。

他建議今年9月起就可為MPF作出調配。 「不妨轉移50%股票基金，換馬至債券基金，將股、債比例設定為各50%。」

選擇債券基金方面，則可選擇「BBB-」或以上投資級別的債券，當中以美國債券為首選。 在積金局的「強積金基金平台」中顯示，截至6月30日止，在MPF計劃內共有45隻債券基金，一年期年率化回報，介乎負0.52%至7.1%。

當中有投資美債的，主要可在環球債券基金中找到。 據理柏數據，以年初至6月30日止，表現最好的為「友邦強積金優選計劃−環球債券基金」，半年回報5.85%。

倘若每月額外作出自願性供款5,000元，預期供款一年，總供款額60,000元。

據此基金往績（2018年7月1日至2019年6月30日）年回報4.64%計算，扣減MPF管理費開支，供款到期後，約可淨賺2,784元。

康宏環球控股有限公司首席產品及策略總監梁潘月寶則提及，在6月康宏強積金指數中，按月中國股票基金表現最佳；而另一預設投資策略基金（混合資產投資）平均有1.82%至2.15%的增長。

在政治環境不明朗的情況下，預期市場短期仍然波動，供款人宜選擇一些混合資產投資的基金。月供TVC最低300元 打工仔想增加退休儲備，可考慮在MPF方面作出額外性供款。

除有特別自願性供款（SVC）外，今年4月亦有「強積金可扣稅自願性供款」（TVC）選擇。 TVC的好處是有稅務優惠，在2019/2020課稅年度起，與「合資格延期年金保單」（QDAP），合共享每年每名納稅人上限60,000元扣稅額優惠，節省最多10,200元稅款。

故要在明年申報稅項時享扣稅優惠，目前已可開始以月供方式作出供款，要攞盡稅務優惠，每月供款額至少5,000元。 又或趕在明年3月課稅年度尾聲前，才作出一筆過供款。

宏利香港僱員福利業務部副總裁兼主管吳清發，個人MPF已累積達七位數字，為「MPF百萬戶」，是香港50,000個100萬元強積金賬戶的持有人之一。

他認為額外供款有助增加退休儲備，因單靠強積金的強制性供款，並不足以應付20年甚至更長的退休開支。

「倘若經濟能力許可，強積金和其他退休儲備，均是應該要趁年輕時，儲得愈多愈好。」

TVC的供款金額及模式十分具彈性，他認為成員可按個人需要及財政能力，隨時增加、減少、暫停或重新供款。

而視乎計劃規定，成員可選擇定期或一整筆供款，以宏利TVC計劃為例，每月及整筆供款最低金額分別為300元及3,000元。

「自4月至今，有見開設TVC賬戶的主要是45歲以上的供款人，平均每月供款額3,300元；而超過半數，每月供款逾5,000元。」

吳清發說可透過強積金中介人或電子渠道申請開戶，倘若交齊文件，約四至六個工作天便完成。

實用程式監察戶口賺蝕

打工仔工作忙，想查閱MPF戶口，現時可透過手機應用程式（App），隨時查閱戶口結餘、基金價格或作基金轉換等。

一App掌握投資分布：目前有提供 MPF App的受託人，包括宏利、友邦、 BCT、中銀保誠、中國人壽、富達及信安等。

部分銀行如恒生銀行等，則在銀行App內連結至網頁版查詢戶口。 如供款人擁有以上受託人的MPF賬戶，只要用成員賬戶編號或身分證號碼性登記，便可在用App內查閱MPF戶口供款額、跟進基金賺蝕等。

當中BCT及中銀保誠App，可用生物辨識功能Face ID快捷登入。 宏利、中銀保誠及BCT等亦有基金到價提示功能，自行設定基金價格上、下限，到價時有提示通知。

用微信問虛擬助理：滙豐MPF供款人，只要有WeChat賬號，亦可關注滙豐強積金微信官方賬號「HSBC MPF」。

當中除有滙豐強積金基金表現和價格資訊外，虛擬助理Emma可隨時線上回答關於MPF的一般問題，省卻致電MPF中介人查詢。查閱多個賬戶紀錄：每轉一次工，打工仔可能就多一個MPF戶口。

倘若忘記了有多少個MPF戶口，亦可下載積金局的「積金局個人帳戶電子查詢」（MPFA ePA），查閱自己名下的所有MPF賬戶所在。 惟該App只顯示賬戶的受託人名稱及聯絡電話，不能作基金調動。