長者450萬元養老金如何規劃 資產分四份配置增3成收入

香港人口老化，現今更有不少香港家庭選擇作丁克一族。但待日後老去，如果身為長者，沒有工作的收入，不論有否孝順子女供養，香港人均壽命又愈來愈長，只依靠自己積蓄維生，那麼積蓄要多少才足夠自己養老呢？
市場上又有沒有一些方法或者工具是可以協助他們安享晚年，相信這個也是不少香港老人家須面對的難題。
照現時何伯的定期配置中，他將自己的資產450元全數放到六個月定存內，年息4.5厘。現時環境，短期定存息率一般較長期定存高，估計原因是銀行不希望客戶只將資金保存在定期存款，還希望他們有興趣購買其他理財產品。
除此以外，亦可能反映了銀行對未來中、長期的儲蓄利率會向下調整的機會。根據何伯現時所做的定存息率，以及假設未來一年，每三個月定存都能夠維持現時息率，由定存提供等平均息率便有4.35厘，當然息率並非保證，將來有機會增加或減少，要視乎當時利息周期走勢及銀行資金狀況而定，需要定期檢討。

假設何伯由本年開始每六個月做一次定期，用四年計算，平均每年息率4厘，每年平均收入約18萬元，以此推算，何伯每月約有15,000元作生活費（假設息口不低於4厘）。
去年因為美國加息，連帶各大銀行定期存款利率急升至4厘至5厘，的確成功吸引不少市民把自己的金錢放入定期，何伯也不例外。
始終高息環境未必會長時間持續，經歷這次大型加息週期後，美國聯邦儲備局早有減息消息放出，市場亦最早預期9月份將會減息，近月的銀行定期存款利率也早已跟風減息。若低息環境持續，長者如只靠定期存款收息維生是很難生存的。
但如果市場處於低息環境，假設每年定期利率大約3%左右，即每年利息只有大約13.5萬元右；可見於低息週期，利息會大大減少一半，每月只有10,833.3元的利息，何伯要照顧新婦妻子下，以利息作生活費的如意算盤也再也打不響，更何況許多長者也未必有450萬元本金滾存利息。

有見及此，筆者建議何伯可以將現在僅有的資產450萬元分4份，每份約140萬元，以作分散風險；另外餘下的30萬元要留下流動現金，以備不時之需。
第一份仍是配置於低風險的定期或外幣存款，這些定期存款為何伯帶來保證穩定短期收入，保守估算即使在定期存款利率約有3.5厘左右下，何伯每月仍有4,000元左右的穩定收入，但需要適時對存款利率作出檢討，亦會有較低的市場風險。
第二份可以用作購買收息股票及債券基金，而這配置可製造到額外的收益，這些股票及債券基金都是以收息為主，相信以目前市值來計算，這資產能夠提供平均4厘左右收益，即是每年能提供大約56,000元非保證收益。

第三份可買年金或儲蓄保險，既可以保障家人，又可以於保單內提取息口作生活費。

年金月派至百歲

假如何伯現時整付以140萬元購入儲蓄保險或年金，他每年可獲得收入64,000元，金額是可以應付未來直至100歲。
第四份就是要有流動現金作不時之需，例如一些難以預計的支出會出現，主要是因為疾病或意外而導致的醫療費用，所以需要準備額外儲備。
根據以上分析，何伯除了每月收入由低息的每月只有10,833.3元的利息收入，將會增至14,000元的每月收入，大大增三成收入。
這樣何伯除了可以有穩定收入外，還可以降低投資風險，更有儲備資金以備不時之需。

故此何伯，未必有足夠的條件或能力，給何太分配100萬元作投資餐飲之用，因為投資餐飲業的風險比買股票或保險較大，不太適合何伯現時的年齡。
購買不同金融產品時，應考慮各人不同的發展和需要，長期資本增值的金融產品，對年輕在職人士比較重要，但對較年長的人士而言，能獲得穩定收入的金融產品更為重要，現時人類壽命長，不論老少，每人都一定要為自己的未來做好計劃！

（免責聲明：本文章所列之年利率僅供參考，實際計劃之回報率可高於或低於本文章內所列之數字，並會以保單簽發時有效的年利率為準。有關計劃條款及細則，以保險公司提供的資料為準。本文章內容只供參考用途，並屬於作者之個人意見，並不保證所有資料準確無誤，亦不構成任何投資或服務之推介、邀約或游說。投資涉及風險，基金價格可跌可升，過去表現並不代表將來表現。）