防人仔賺息蝕價 快閃人民幣定存年息有5.3厘
撰文：Smart ED編輯部 ｜ 圖片：新傳媒資料室
近日人民銀行出手重啟逆週期因子，令人民幣匯價稍為喘定，這項措施反映人行不希望人民幣繼續貶值。
截至本週四（9月6日）止，離岸人民幣兌美元在6.84，較今年3月高位6.25跌逾9%。
目前每百港元兌87元人民幣，若散戶有意購買人民幣產品，是屬於適當時機入巿嗎？
經濟學家、冠域商業及經濟研究中心主任關焯照指，環球經濟放緩、內地去槓桿，以及中美貿易戰令人民幣匯價受壓。
「惟人民幣匯價跌到7算已是『鐵底』，中央不會令人民幣匯價跌穿7算，故出招令匯價稍為喘定。」
他表示，相信人民幣今年只會在介乎6.7至6.9區間上落。
「炒賣人民幣產品，在年尾前相信不會有水位，因人民幣匯價反彈有限，故如未持有人民幣產品則不建議買入。」
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快閃定存5.3厘
以預期人民幣匯價守著7算計，若現時入場，未計手續費，宜吼約3厘或以上年回報的產品，賬面上可賺息賺價。
港人偏愛敘造人民幣定存。據金管局公布，今年7月外幣存款總額跌0.4％，惟其中香港人民幣存款增加3.9％，於7月底為6,076億元人民幣。
而臨近年底，銀行上調定存息率，以吸納新資金，不少定存年利率逾3厘。
滙豐銀行於本週一（3日）起，上調人民幣新資金定期存款利率優惠。
滙豐卓越理財客戶的一、三、六及12個月定存利率，各調高至1.75厘、2.6厘、2.9厘及3.1厘。
一般滙豐個人客戶一、三、六及12個月定存利率，分別調高至1.7厘、2.55厘、2.85厘及3.05厘。
有關優惠的起存金額為新資金20,000元人民幣。
相比大銀行，中小型銀行更為進取。
快閃七天以中國銀行（香港）最高，起存額50,000元人民幣計，息率達5.3厘，惟只限「綜合理財服務」的個人銀行客戶；而一個月以富邦銀行最高，存入10萬元人民幣享4.88厘，優惠期至年底，惟須以港元兌換及開立指定戶口。
較低入場費僅需10,000元人民幣，中信銀行（國際）網上客戶存款期12個月，年利率3.45厘。
以永隆銀行手機應用程式（App）敘造，則提供3.05厘，較分行渠道高0.3厘。
高收益債券基金逾10厘
康宏理財服務有限公司聯席董事胡彥希稱定存為保守投資工具，較適合希望穩定收息的投資者。
「要留意的是，由於定存須鎖定資金，如未到期想提早取本金，則有機會罰息；加上年期太短，如定存僅七天或一個月會無肉食；太長至逾一年則想轉身會困難，故建議敘造半年期為佳。」
胡彥希說人民幣匯價下跌，有見部分能承受中高風險的投資者，較喜歡揀高息的人民幣高收益債券基金，平均年息介乎6厘至9厘，一般較定存高。
人民幣高收益債券基金的結算貨幣以人民幣計價，參考基金單張，「東亞聯豐亞洲債券及貨幣基金A人民幣對沖（分派）」其年度化派息率為7.3厘。
截至今年7月31日止，基金主要投資於印尼的能源及物料行業，以及內地國家開發銀行等債券，要留意當中屬高風險非投資級別的債券佔比接近82%。
另一「弘收策略基金—弘收高收益波幅管理債券基金2B Dis CNH」，截至6月29日止，年化股息率更達10.1厘。
此債券基金投資於74隻包括內地、香港、印尼地區的企業債券，投資行業包括房地產、銀行及金融企業，並屬每月派息基金。
以投放100萬元購買，年息以10.1厘計，每月收息約8,400元。
胡彥希說，基金屬浮動息率，並不保證，惟早前債價下跌，債息便由9厘升至逾10厘。
「在加息週期的影響下，㨂亞洲短債的吸引力較長債大，不過，由於高收益債券基金比較多非投資級別的債券；加上內房股佔比高，要注意違約風險，一般會較人民幣債券交易所買賣基金（ETF）風險高。」
認購人民幣高收益債券基金，除需要留意人民幣匯價影響回報外，基金認購費及管理費，亦會蠶食回報。
REIT派息穩定
此外，房地產投資信託基金（REIT）因派息穩定，一向備受收息一族歡迎。
當中本港第一隻人民幣計價股票匯賢產業信託（87001），旗下資產組合涵蓋內地零售、寫字樓、服務式公寓及酒店物業業務，是以人民幣計價的REIT。
按週二（4日）收市價3.18元人民幣計，匯賢每手1,000股的入場費，為3,180元人民幣。倘若持有10萬元人民幣現金的話，約可購入31手。
假設按今年3月及7月匯賢宣布每基金單位分派0.1304及0.1414元人民幣計算，若持有31手股份，年收息合共約8,426元，收益率近8.6厘。
中國泛海證券資產管理副總裁，亦是投資博客「紅猴股評」主事人簡志健（紅猴）提及，匯賢的好處是息率絕對吸引，每年派息穩定，淨回報勝人仔定存。
「惟收息股亦要看本身業務的變現能力，匯賢持有的北京、重慶商場受網購盛行及租值下降影響，未必屬很理想的REIT，建議短、中期持有此股，若匯賢旗下
物業的出租率有惡化現象，便應該沽出。」
