內地實施個人養老金制度 對配置退休現金流啟示

內地養老金體系由三部分組成：主要是第一支柱，即是基本養老保險，由政府主導；第二支柱包括企業年金和職業年金；第三支柱是個人養老金計劃。後兩者是非強制性的。
截至2023年底，養老三大支柱規模合計14萬億元人民幣。相信各項幫助下，內地養老第三支柱將會快速壯大。
人口老化及投資限制導致不少國家的養老金制度出現危機，入不敷支，相信內地的最新發展亦是要盡早處理這潛在風險。
人民未來面對退休生活需要的風險降低。而今次的實施的制度，亦會優化養老產品的種類。
同時制度鼓勵金融機構研究開發符合長期養老需求的個人養老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金產品等金融產品，合理確定個人養老儲蓄的期限和利率。

當有很多不同種類的退休理財產品可以考慮時，究竟當事人應如何選擇呢？要先認識退休會面對甚麼風險，包括兩大方面，分別是收入風險和支出風險。
（一） 退休後沒有工作，未能製造主動入息，因此必須要善用資產，製造應付基本生活需要的被動收入；
（二）市場變化及金融市場動盪亦有可能影響資產製造收入的能力，所以要善用資產配置管理風險，提供穩定收入；
（三）若以較高風險資產用作製造收入，例如派息股票及派息基金，便要留意回報排序風險。
如果在退休初期資產價格波幅大，但又必須套現製造收入，那麼資產應對未來收入需要的能力便會降低；

管理長壽風險

（四）除收入風險以外，四大支出風險都必須知道。首先是長壽風險，隨著因人口老化而壽命延長，生活費必然增加，累積支出增加是無可避免的。
年金是世上唯一一種應對長壽風險的工具，不論金融市場如何動盪亦能夠長期派發穩定收；
（五）退休時期隨時有30年，當中通脹風險不容忽視。所以只存現金而沒有資產，長線將錢存在銀行戶口結果必然是跑輸通脹，必須小心管理現金和資產的配置；
（六）年紀大，機器壞。所以要怎樣確保晚年能夠有尊嚴地過活，必須要有好的醫療保障，而這方面必須是愈早開始，身體愈健康，愈能夠安排好。
（七）最後一項是為家人打算。有兒有女的總希望能夠為他們將來生活提供協助，不一定是大富大貴，但亦希望可以生活無憂。

所以趁早管好傳承安排及遺產，才能夠令自己的退休更有預算。