中大投資達人李兆波 收息為王 給年青人5大理財錦囊｜精叻中產｜理財解碼

撰文：Smart ED編輯部｜圖片：新傳媒資料室、受訪者

李兆波有一層自住樓

問到喜歡揸股票或揸樓，李兆波並無直接給出答案，只表示在個人投資組合內，有多隻大藍籌股，但只有一層自住樓。他透露目前個人倉持股名單，包括港交所（00388）、友邦保險（01299）、在大學畢業時買入的滙豐控股（00005），以及小量房地產投資信託基金（REIT）。

買賣股票需要承受高風險。2015年港交所股價如坐過山車，由5月最高見311.4元，跌至同年8月低見174元，跌幅逾44%。對於港交所股價跌落百幾元，李兆波當時賬面上是虧蝕，但沒有因恐懼而拋售，其後港交所股價重上逾200元，總算鬆一口氣。

買藍籌大賺30萬元

他強調買股票主要是收息，並作長線投資，惟間中亦有短炒的時候。說到投資方面最大的收穫，他憶述印象最深的一次，是另一愛股友邦。2010年，友邦在港公開招股（IPO），招股價19.68元。
當年他和親人均看好友邦業務，除替舅父申請買入實物股票外；另一邊廂，不忘斥資近10萬元，網上買入友邦 5,000股。

以本週四（5月23日）友邦收市價74.9元計算，逾八年間，友邦股價升幅約2.8倍。李兆波從IPO持貨至今仍有貨，期間有買有賣，曾大賺30萬元。「具升值潛力的股票是可遇不可求，雖然部分股票派息率麻麻，但每年總計不止收幾千元股息，所賺的股息，已夠我每年去日本、台灣的旅費。」

除買愛股外，李兆波坦言在2006年開始供強積金（MPF）時，亦全數投放在股票基金上。「離退休年齡尚有長時間，幾年前做過一次大審視，調整過股票基金比例至今，近年港股上升，便賺到升浪。」

高回報資產增現金流

樓價持續向上，三不五時，身邊總有不少未「上車」的朋友，向李兆波請教是否應該置業。反映二手樓價走勢的中原城市領先指數（CCL），本週五（5月24日）報188.62點，按週升0.64%，連漲15週，距歷史高位188.64點，僅相差0.01%。

樓價再挑戰歷史高位，李兆波慨嘆，過往香港的房屋政策的確失敗，居屋定價要跟貼巿價，是很大問題，令不少巿民無法「上車」，劏房戶與日俱增。「自從政府公布資助房屋新定價，新居屋定價為巿價的52折，算是『合理價』。『上車』人士可以考慮居屋。」

惟每當有朋友問到買樓的意見時，李兆波一方面會為朋友分析加息對供樓的影響；另一方面，他認為是否應該買樓，難以一概而論。「倘若正在租樓的人士，而手上沒有其他投資而帶來現金流的話，便建議買樓。

「相反，倘個人投資持續帶來額外現金流，例如賺取股息足以作為交租支出的話，便可以暫時擱置買樓計劃。」據政府公布，在2016年本港人口統計當中，有121.7萬個家庭擁有自置物業，當中79.9萬戶已供滿樓，佔比近66%。

當中居住在大埔區的李兆波，是擁有已供滿樓按的自住物業業主之一，曾諗過再買樓收租。然而，他計算過在扣除差餉、地租、管理費和繳付物業稅後的租務回報並沒預期理想，只能博物業升值。「雖然樓價在十年間上升不少，但計過還是覺得不太划算，並缺少資金靈活性，去賺取較高的投資回報，故最後也沒有再入巿。」

本港2018年的基本通脹率為2.6%，若單靠銀行存款是無法跑贏通脹。他認為無論買樓或買股票，最重要手持一些可帶來回報的資產。李兆波每星期都會北上深圳教書，中、港兩地走，部分薪金以人民幣結算，存放在內地出糧戶口或定期存款戶口內滾存生息，用作北上消費之用。

他表示已開立內地定存戶口多年，近日在內地銀行敘造定存，三年及五年期定存年利率，分別為4.25及4.75厘。雖然人民幣定存年利率稍跌，但仍較香港敘造人民幣定存高，故每次定存到期，他都會選擇自動續期。此外，他不太建議頻密作匯兌。「近月人民幣貶值，至每百港元兌85至86元人民幣，若一來一回兌換，便會蝕價。」

用扣賬卡取代電子錢包

現時AlipayHK及WeChat Pay HK等本港電子錢包均可在內地部分商戶使用，不過李兆波坦言並沒有下載這些手機應用程式（App），當北上消費時，主要用銀聯扣賬卡及現金。「我見過在內地快餐店和網紅茶店排隊付款的人，付賬過程慢，是因為智能手機網絡連接有問題；同時，我會顧慮到使用電子錢包時的交易安全性和出賣私隱問題。」而在內地消費時，李兆波和朋友進餐，喜歡選擇在星級酒店，主要著眼於用餐環境較寧靜、食物質素滿意。

另一原因，是內地國際酒店會籍，較香港五星級酒店會籍便宜，物超所值。「約每年2,000元人民幣，送不少300、500元的自助餐贈券，總價值已超越年費。」他平時主要使用兩張信用卡，作為儲積分換飛行里數之用。他說卡數是月月清；加上無供樓負擔，財務上基本是零負債。最大生活使費是泊車及入油，而入油採取定額而非入爆的策略，以便可預估到有多少支出。

李兆波小檔案

現職：香港中文大學商學院國際貿易與中國企業課程（IBCE）聯席主任及會計學院高級講師
經歷：香港中文大學商學院助理院長
學歷及專業資格：大學主修物理學，擁有工商管理學碩士、電腦學碩士學位。目前為香港會計師公會會員、英國特許公認會計師公會資深會員
著作：包括《企業、會計及財務新聞通識—企業篇》、《征服通脹—增值資產32個運算常識》、《聰明借來創富錢》等八本作品。

給年輕人的5大理財錦囊

李兆波桃李滿門，自然有不少學生向他請教理財心得。他有以下五大建議。（一）先儲蓄後投資：建議每月應把薪金收入至少三成，用作儲蓄，當中可包括工作上身為僱員的MPF供款。例如月入15,000元，便可計及MPF供款合共儲蓄5,000元，再將餘額計算每日使費上限。
有紀律性儲錢後，下一步有資金，便可作投資，為資產增值。

（二）用excel記賬：諗書時，李兆波已用excel製作每月支出表，將吃飯、交通費等生活開支記下，並不時檢視明細。

（三）簽信用卡要全額還款：須視信用卡為付款工具，非貸款工具，故不宜每月只還最低還款額，因息率高易造成負債。

（四）自願醫保計劃買得過：李兆波有兩份醫療保險，他建議年輕人如未有供書教學等家庭負擔，可暫時毋須買人壽保險。自願醫保則可分擔日後的醫療開支，年費亦很經濟。

（五）不追求高消費品：李兆波指，不少人花費最多在追求高科技產品，導致常呻儲不到錢。
例如智能手機，只要性價比高，又何須頻密追新款式？李兆波以自己為例，他仍在使用四年前推出的三星（Samsung）GALAXY Note4智能手機，那是三星最後一代既可更換手機電池，又能支援外置記憶卡的手機。「身邊有朋友收入不算低，但追求新科技產品或奢侈品，不要說買樓，連醫藥費都付不起。」