合資格延期年金保單可扣稅 兼享內部回報率達4.48厘｜理財解碼｜精叻中產｜QDAP

撰文：Smart ED編輯部｜ 圖片：unsplash、iStock、新傳媒資料室

所謂延期年金，為投保人在指定供款期內供款，保險公司再將該筆保費滾存，直至儲蓄期完結。

當投保人達50歲或以上時，便可每月定時定候收取年金收入，進入年金期。

自去年政府提出推出合資格延期年金扣稅計劃，鼓勵巿民提早儲蓄，為退休後的生活「自製長糧」後，近日終有九個產品率先獲批。

在獲批的九個合資格延期年金保單中，全部符合保險業監管局的指引，包括年金領取年齡為50歲或以上、繳付的最低保費總額最少為18萬元等。

截至本週三（17日）止，除宏利及安盛的延期年金計劃尚未推出外，中銀人壽、滙豐、保誠、友邦及恒生合資格延期年金保單已推出巿場。

購買前四大重點要留意

保險業監管局執行董事（長期業務）許美瑩表示，投保人在購買合資格延期年金保單時，要注意是否有長期供款能力、供款期間有沒有流動資金需要、要明白購買產品的目的，以及衡量產品合適性才去作出購買決定。

而要認識延期年金，可留意以下四大重點：

（一）申請年齡有限制：一般合資格延期年金保單設申請年齡，普遍介乎30至70歲。

而右邦及中銀人壽延期年金計劃（終身），最大賣點是接受18歲起的巿民申請，就算剛在職的年輕人，若關注來日退休儲蓄，亦可考慮投保。

（二）供款期後未必可即時領取年金：由於年金領取年齡限50歲或以上，目前保單供款期最短五年、最長15年，年輕投保人供完要等到指定年齡才可領取年金。

因此，部分計劃設有儲蓄期。以保誠「雋逸人生」延期年金計劃為例，最低投保年齡為26歲，投保人如選擇十年供款期，供款期完畢時才36歲，離50歲退休尚有一段日子，故供款期完後，便要等這筆年金再滾存生息。
（三）年金期有長短：年金期即保險公司向投保人每月派發年金的期限，比較七個計劃，普遍派發介乎10至20年。

假設由50歲開始年金期，即派至60至70歲。

在投保前，投保人便需要選定年金期，供款中途或保單完結後都無法更改。

而「中銀人壽延期年金計劃（終身）」賣點是派終身；滙豐「聚富入息延期年金計劃」則可選擇派20年或至99歲，屬長年金期產品。

港人壽命愈來愈長，選擇年金期派終身的產品，在身故前每月有穩定收入，有助解決長壽風險。

（四）每年上限60,000元為免稅額：購買指定的合資格延期年金保單，每人每年最高可享60,000元免稅額，惟此稅務扣減是與強積金自願性供款合計，以現時高收入人士的最高稅率（即17%）計算，每年最多可節省10,200元稅款。

此外，夫婦之間可分配合資格延期年金保費的稅務扣除，以申請合共12萬元的扣除總額，即夫婦合併入息稅扣稅金額，可高達20,400元。
前提是每名納稅人所申請的扣除額，不得超過個人上限。

關乎退休後收取的年金收入，投保人最關注回報表現。私營巿場上的年金產品，分為保證及非保證兩部分。

政府要求保險公司，在合資格延期年金保單的小冊子上，透過一名45歲、非吸煙男性保單持有人為例子，顯示有保證成分的內部回報率，以及由保證及非保證成分的預期總內部回報率，供投保人可在購買前作參考。

保證部分為投保人一定可以收取的回報；非保證回報要視乎保險公司的投資回報才派發，有可能是零回報。

選較高保證回報

保險業監管局副總監（長期業務）呂愈國指，規定保證回報率須佔總年金額至少50%。

假如保險公司的投資表現較佳，年金的IRR也有機會提升。

中銀人壽兩個延期年金計劃，保證內部回報率2.59至3.33厘，視乎投保人選擇的保單年期、供款額及貨幣等而定，暫時屬全城最高。

惟當中固定年期計劃最大賣點為100%保證年金入息，並沒有非保證成分，好處是投保人會較清楚每月收取多少年金額。

而中銀人壽的終身計劃，計及保證及非保證成分的預期總內部回報率，該行職員稱可達4.48%。

另一恒生「喜裕連連」延期年金人壽保險計劃，提供最低每月保證年金入息為1,500元。

據恒生職員指，入場費為每年保費66,000元，屬供款期五年、累積期十年的產品，適合40至65歲投保人申請，而目前預期總內部回報率高達3.5厘。

揀分紅實現率100%

呂愈國又指，由於合資格延期年金保單的非保證回報，故保險公司一般將合資格延期年金保單歸納為分紅保單類別。

而投保人在選購前，可在網上搜尋各保險公司的分紅實現率資料，以分期繳費的項目作比較，審視過往此類保單的履行比率。

例如往績的分紅實現率為100%，即代表保險公司在派發非保證回報時，預期每年派100元，實際上與預期一樣派100元。

若分紅實現率為50%，即預期每年派100元，實際上僅派發50元；若分紅實現率逾100%，即代表派發的非保證回報超出預算。

最後，呂愈國提醒投保人，年金屬長期的保險產品，如中途想退保，有可能無法取回全部本金，須留意保險公司提供的利益說明文件中一項退保價值。

退保價值是以供款人已繳保費百分比計算。舉例說，投保首年、次年和第五年，退保價值為76%、85%及100%，即在終止保單時，供款100元，分別可取回76、85及100元。

限時折扣優惠

保險公司公布的合資格延期年金保單的內部回報率，是未計及保費優惠，如計及優惠或會再推高IRR。

搶飲巿場頭啖湯的滙豐，對成功申請「盈達延期年金計劃」及「聚富入息延期年金計劃」的投保人，提供首年7%保費折扣。

而購買中銀人壽延期年金計劃（固定年期）的客戶，可享每年保費的半個月保費豁免，折扣率約4.17%。

特選客戶如中銀香港發薪戶口的持有人、公務員、醫管局員工等更筍，提供一個月保費回贈，約相等於8.33%折扣率，截止日期至6月30日。