投資 計劃

投資無早知 計劃有早啲

理財

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8月5日全球金融市場經歷了「黑色星期一」,日本股市日經225指數收市後單日跌幅超過12%,美國三大股市指數:道瓊斯工業平均指數、標準普爾500指數及納斯達克指數分別下跌了2.6%至3.4%。除了美國及日本外,其他股票市場都在當天下跌,分別只是多少,市場整體表現令已持有股票或基金的投資者擔心,市場是否會繼續下跌,已持有的投資應如何處理?

其實不論市場每次出現明顯上升或下跌,總有不少專家會作出事後分析,估計及建議,而言論又似乎合情合理,可是市場已經下跌了及投資者又走避不及,就算知道了下跌原因又不能夠減少損失。
可能有人認為這些分析,可以幫助部署未來的投資組合安排,相信更能夠把握將來機會,減少潛在損失。
假如投資規劃能夠這樣容易便成功,大部分人都會很容易獲利,那便不會有這麼多人,成為投資「損」手了。

善用應急儲備令財富增值

能夠持續投資獲利的人畢竟只佔少數,相信他們不是掌握了內幕消息,更不一定對投資市場及資產有獨一無二的見解,估計有不少成功的投資者是很早已做好資產配置,升市時能夠冷靜和履行早已訂立的策略而保存足夠流動資金;到跌市出現時便可以有資金在低位買貨,然後將來可以在較高價格沽出投資項目而獲利。

就像2020年初,疫情全球大流行爆發的時候,全球股市亦大幅下跌,而當時大部分人的想法是市場還會出現更大跌幅,所以有人會沽貨離場,就算資產價格如何吸引都未必敢下注。
而反而當時筆者便買入了環球股票基金及派息基金,事隔四年,已在今年5月時獲利離場,還有不錯的收益。
筆者沒有預知未來能力,當然亦並非每次投資都能夠賺錢,但接受現實,知道投資沒有長勝將軍,所以長線投資不能夠只求賺最大回報,還必須要避免出現大額損失;否則,一次意外便足以致命,尤其是對已擁有不少財富的人,例如快將退休人士,更不能發生這種事。

所以怎樣做到分段投資及常備應急錢,是任何人都要懂的理財概念。
「四桶金」中的第一桶金是應急錢,除了用來應付一般日常週轉應急的儲備之外,亦能夠因應投資市場狀況而增加或降低金額,目的是善用應急儲備來令財富增值。
資產價格是高位或是低位是事後才知道,事前永遠只是猜測,而能夠較理性地猜測可以有助管好財富。

別高估短期回報 低估長期需要

筆者個人偏向於在市場樂觀情緒較高的時候,便會將資產分段沽出套現;相反,非常悲觀情緒出現時便會分階段買入,一般會分為兩次至四次買入及賣出,視乎當時個人及市場的情緒狀況。
有人會認為這樣未能夠「賺盡」,但筆者的投資長線目標亦包括不能「輸死」,尤其是中、長線投資理財並非賭博,是要按目標行事。

不同人生階段的目標一般是將來不同時間出現,所以一般人的計劃應該按所需現金流的時間來安排,不要高估短期回報及低估了長期需要。

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撰文:林昶恆(Alvin)