恒生派息逾3厘 儲蓄保險保證回報 波動巿穩陣理財工具
撰文：經一編輯部 ｜ 圖片：IStock圖片、新傳媒資料室
在環球減息及股巿風高浪急下，倘若想在短期內尋找避險工具，同時追求穩定回報，短期儲蓄保險計劃或是一個選擇。目前坊間的短期儲蓄保險，由保險公司或銀行銷售。
一般短期儲蓄保險供款期為一至兩年，保單貨幣可選港元、美元或人民幣，美元單入場門檻介乎2,500至10,000美元，可選擇月供、年供及一次過預繳全部供款。保單年期則介乎三至五年，提供期滿保證回報介乎2.3至3.48厘（見表）。
恒生保證派息最高
在比較的六間銀行及保險公司的短期儲蓄保險產品，在保證內部回報率（IRR）方面，港元及美元保單中，以恒生銀行旗下恒生保險的「 『精選五年』人壽保險計劃」最高，分別為3厘及3.2厘。此計劃適用於年齡介乎18至60歲的香港稅務居民，投保人須持有香港身分證及該行戶口。繳費可以年繳或月繳方式，港元保單全期為24,000港元起；美元則為3,000美元起。
除有儲蓄成分外，亦有醫療保障，包括在香港確診新型冠狀病毒額外保障、住院現金賠償、意外身故及末期疾病保障等。而保單生效期間，若投保人不幸因裁員而遭解僱，而持續失業達30日或以上，亦享失業延繳保障，可申請暫停繳交保單到期之保費，對手緊又想維持保單狀態者最適合。
中途退保可全取本金及回報
而期滿保證內部回報率達3厘者，亦有虛擬保險公司Blue的「WeSave定息儲蓄保S1」，入場門檻為4,000美元。該產品五個保單年度的每年保證派息率，以採取階梯式增加。即首年及次年為2厘；第三及第四個保單年度為3厘，第五個保單年度為5.05厘，故每年平均回報為3厘。此計劃最大的賣點，為坊間罕見的中途退保時，投保人可提取全數供款，並穩獲本金及保證回報，可說是幾乎零風險。
另一邊廂，泰禾人壽的「泰富保2儲蓄保障計劃」年保證回報率，會因應繳費方式有差異。沒有預繳第二年保費，五年期滿派發2.4厘。而一筆過繳付兩年保費，首年享3厘保證回報；五年期滿派發2.46厘，最低投保額較高，為10,000美元。
儲蓄保險為資產增值
10Life創辦人何穎翔稱，一般短期儲蓄保險均標榜保證成分，好處是保險公司必須履行保證責任，無論是低息或高息環境、巿況是否波動，均不會影響投保人的回報。他指出，儲蓄保險與銀行的定期存款近似，為相對穩陣的理財工具，持有到期滿時，可為資產增值，適合低風險投資者。
而在選擇短期儲蓄保險前，他建議投保人應考慮三項因素。首先，由於短期儲蓄保險產品相對簡單，希望有高回報者，可參考供應商的期滿保證內部回報率。而若有非保證回報成分在內的話，則保證成分會較少。
其次，投保人亦要確定個人是否有一筆閒資，可以被鎖死三至五年時間。假設日後或會因需要應急錢時而提早退保，又能否承受資金或有損失的風險？
最後，雖然儲蓄保險內亦會提供人壽保障成分，但保障成分較低。何穎翔提及，儲蓄保險內的人壽保障，一般僅發還較繳付保費額多少少。例如總保費為100元，身故賠償或僅102、103元左右，故在人壽保障方面的槓桿不大，投保人別預期在人壽保障方面有太高保障。
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買儲蓄保險注意事項
無論是短期或長期的儲蓄保險，在購買前，宜注意以下事項：
- 資金流動性風險：供款期較長的理財產品，會鎖定資金太長時間，投保前最好因應個人的財政實力，從而考慮供款期長短和供款額。
- 提早退休保或蝕本金：提早贖回資金可能引致損失。未滿指定年期而提早取消保單，有機會無法取回百分百本金，甚至無法取得保證回報。以10Life平台上計算，例如滙豐「滙昇儲蓄保險計劃」，若投保人於首年退保，回報率為負29.3%，意味投保人或須承受大部分本金損失。
- 繳費方式影響回報：以月繳或年繳方式繳交保費，回報會較一筆過繳付全期保費低。
- 匯率風險：部分保單設不同貨幣選擇，例如中銀人壽的「目標三年網上儲蓄保險計劃」，人民幣保單的IRR達3.48厘，較港元保單的2.7厘，以及美元保單的2.86厘高。
何穎翔指，保險公司一般提供美元保單的保證回證，會較港元保單高。主因是保險公司可購買環球巿場中，以美元結算的投資產品的選擇較多。惟投保人在購買非港元保單時，則要注意貨幣帶來的匯率風險。
