彭博公開4大過氣理財法則 理財師教路「動態提款」：包你退休基金用夠30年！

一）住房開支不應多於家庭月入 30%

你可能會聽說過，有理財師建議租金等家庭開支，不應該超過家庭稅前收入的30%。可惜近年住屋成本飆升的緣故，這標準基本上不適用於大部分人，而且不切實際。

根據外國研究公司的數據，美國7月份租金中位數為破紀錄 2,032 美元（約16,000港元），如果承接上述的理財建議，你可能要每月收入達 6,800 美元（約53,000港元）才可滿足條件。

而哈佛大學住房研究聯合中心亦於2019年調查發現，近一半租房者不滿足 30% 的支出規定，超過了上述開支百分比；而24%人更表示租金已消耗一半以上收入。

Prism Planning Partners 的財務規劃師 Nicole Sullivan 認為，目前環境下，住房開支容易佔據個人收入30%或以上，尤其是在昂貴的城市。還未計及其他經濟壓力，如飲食、納稅、醫療開支等因素。因此，他建議個人可以居住在更便宜的地方，或與家人／室友同住，待經濟環境變好才作其他打算。

二）50% 生活開支／30% 個人花費／20% 儲蓄

從法則可見，理財師建議你將大約一半的收入用於「必須」的每月生活開支，包括衣食住行；而30%收入可用於「想要」的個人花費，以保持生活質素；最後將20%收入用於儲蓄。

不過，今日的「健康保險」和「學生貸款」等支出非常佔據收入的一大部分。承上所述，對於低收入家庭而言，超過50%收入可能已經花費在住房開支上；而撥出30%收入分配給個人需求的花費顯然是過度而不理智的。

還有，這條規則似乎假設個人會於盡可能年輕的時候開始儲蓄。萬一他從45歲才開始儲蓄，這個理財法則就不適用，他有必要提高儲蓄百分比以應付退休時的開支。

Transition Planning and Guidance 的財務規劃師 Niv Persaud 建議，「支出」是一門計劃，而不應該以「預算」一詞概括了之。她呼籲人們將支出分為10個類別，包括住房、交通、食品、個人護理、娛樂和儲蓄，更細緻地理財。

「廣泛的類別可讓人更容易看到他們可以在哪裡減少支出，有些人會削減食品、娛樂和個人護理方面的支出，以抵消其他增加的開支。」

三）股票債券 60/40 投資組合

一直被譽為經典投資組合——股票、債券比例 60／40 比，以往人們認為股票的增長及債券的穩定性可相得益章。

這個比例可能在40年來最高通脹、以及美聯儲加息壓力下失去作用。追踪60/40策略表現的彭博，發布了自 1988 年以來最糟糕的上半年表現，股票、債券均呈下跌。

雖然長遠來看，仍然有許多專業和個人投資者期望60/40的投資組合足以戰勝通脹，但Offit Advisors的理財規劃師Ben Offit卻認為這是一個過時的概念。

Offit表示「這與百分比無關」。人們應在接近退休前，利用其投資組合對沖市場低迷。在固定收益中保留兩到五年的費用，以防止因為低迷的市場而要拋售資產。

四）每年取4%退休儲蓄費作生活費

如果是已經退休的話，有人會建議你每年可以安全地從退休儲蓄賬戶中據取4%。該數據來自1994年一項保守、低費用投資組合的研究，結果表示每年根據通貨膨脹進行調整，提取4%可讓該筆錢持續使用至30年之久。

回到今天的情況，4%不適合目前的退休人士，市場預計回報率將會很長一段時間內處於低水平，加上通脹居高不下，退休賬戶提取2.5%至3%可能更合適。

或者，目前專家建議「動態」提款，在回報較差的年份提取更少資金；而在回報相對不俗的年份才拿出更多資金。

Morningstar’s的理財總監Christine Benz認為，考慮4%法則不是不好，只是現時更要考慮其他方面，像是投資組合的構成、人們實際上期望如何退休等。

撰文：Marcus Fung（斜槓創業者：自由文字編輯/Blogger/社交媒體營運專員，Marcus Marketing Blog）

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