強積金：你今年賺（蝕）咗未？附實例證明一年輕鬆賺80,000元的調配策略｜安東尼
撰文：安東尼｜ 圖片：Unsplash
其實工作超過20年的打工仔，其強積金戶口金額都不能小覷。
條數可這樣計：一般打工仔由2000年12月開始供MPF，以月薪20,000元開始，每個月供2,000元（僱員僱主各供1,000元）；再由2012年6月開始供款提升至2,500元（月薪加到25,000元）；其後2014年6月提升至3,000元（月薪加到30,000元）；到2020年10月，MPF若一直放在避險神器「強積金保守基金」，估計最少有56.7萬元（已扣除基金管理費）！
當然，每個打工仔的供款期數都有差異，但以上數目雖不中也不遠。
打工仔只要運用小學加減乘除數學，便可以計算自己的累計供款，再相比自己MPF戶口最新的金額，只要高於已供金額就是在「贏」錢，少過就是在「輸」錢。
然而，若讀者連自己供了多少錢都不知道，但又話自己MPF在輸錢，筆者就真的「木宰羊」！
今年想蝕錢？除非你…
MPF投資其實係「多元資產」投資的入門版；如何調配基金主宰整體投資回報（可高達九成）。
換句話說，只要在MPF計劃中㨂到「賺錢」的基金便可以「贏」，㨂到「蝕錢」的基金便「輸」！
這聽來就如中學時經濟學套套邏輯（Tautology）般的廢話，但實情是㨂到「賺錢」基金並不難。
由於筆者本身在用恒生MPF計劃，避免利益沖突，所以就以宏利環球精選 (強積金) 計劃（簡稱「宏利MPF」）作個例子（見圖１）。
圖1：宏利環球精選（強積金）年初至今累計回報
得一隻蝕錢
今年初截至（11月16日）約十個半月，宏利MPF的28隻基金當中，只有宏利MPF恒指基金於執筆時正在蝕錢（圖1紅圈），而其他27隻基金都在賺錢（已扣除基金管理費）。
屈指一算，今年要在這28隻基金中買中這隻蝕錢基金的機會率只有1/28（3.6%），即使「亂篤手指」都有96.7%的機率㨂中賺錢的MPF基金！
如果打工仔這樣都㨂中蝕錢的「宏利MPF恒指基金」（即MPF版的盈富基金）又「死心塌地」持有十個半月，那就真的「幫不到你」。
看到這裡，讀者可能會質疑宏利MPF回報只是「個別事件」；因此，筆者就公開自己的恒生強積金表現（見圖2）看看今年是否「賺錢中」。
圖2：筆者在恒生強積金戶口表現
咁多人升唔見你贏
筆者於2018年初到海外工作後，便沒有再為MPF戶口作新供款，即是說今年（2020年）MPF回報並不包括新供款，回報只計及MPF基金的累計表現（已扣除基金管理費）。
由恒生的截圖可見，筆者的MPF年初至今（11月17日）回報為8.1萬元，即MPF戶口過去十個半月由68.6萬元升了11.9%至76.7萬元（已扣除基金管理費）。
如此表現孰優孰劣就見仁見智，但一定「沒輸錢」。然而，若讀者今年的MPF仍然「蝕錢」，筆者大膽估計三個原因：
- 活在MPF蝕錢新聞的平行時空，從沒查看自己戶口的實際金額；
- 眼光獨到專㨂（少數）的蝕錢MPF基金（还要天長地久擁有）；
- 深信宏利MPF數字做假，筆者的恒生MPF回報「一定有作弊」，所有MPF回報都是假！
總括上三點可以用英國哲學家伯特蘭．羅素 (Bertrand Russell) 的名句（筆者抛書包扮高深）：“If a man is offered a fact which goes against his instincts, he will scrutinize it closely, and unless the evidence is overwhelming, he will refuse to believe it. ”
咁…今年買咗乜
說到這裡，讀者可能想知筆者今年的MPF買了甚麼。其實好間單，今年第一季投資者市跌到個心都離埋，筆者當時就將七成資金投放到強積金保守基金，三成在債券基金；其後股市回升，於是筆者便（自認好醒）地調配到中國股票基金(40%)、美國股票基金(40%) 和環球債券基金 (20%)。
近兩個月由於美股表現落後中資股，同時估值太高（市盈率超過三年歷史平均的兩個標準差），所以筆者又（自認好醒）地減持美股（增持中資股），目前筆者的MPF約三成在美股，五成在中國股票基金，剩下的強積金放在債券基金。
這種筆者叫「贏要谷，輸要縮」的調配策略可說是（又抛書包）固定比例投資組合保險策略（CPPI）的山寨版。
其實以上提到的都不是甚麼高深學問，從圖1的宏利MPF表現看到，打工仔其實事旦調配強積金到中華威力基金、歐洲股票基金、北美股票基金、或者國際股票基金，都應該跑贏筆者的強積金組合（當然未考慮所涉及的下跌風險），所以話今年MPF要「輸」真係要「眼光十分獨到」先做到。
這個時候筆者的友人又回頭話：「你的所謂賺錢都不能變現金，MPF就如夢幻泡影！」
我就回佢一句：「你想變現就將所有盈利調到強積金保守基金作避險！」
