強積金與公積金可以點揀

首先，MPF於2000年起由政府強制性推行，所有僱主必須提供MPF讓僱員參加，計劃的運作及可提供的基金安排都受到強積金條例限制；積金局亦對一些符合豁免條例的ORSO進行了豁免（即獲強積金豁免的公積金計劃），由於ORSO是僱主自願性質的計劃，其運作細節及基金安排有較大的自主空間。
比較公積金和強積金時，僱員務必參閱由僱主根據法例提供的比較資料，內容涵蓋供款率、歸屬權利、利益的保存及可調動性。當然，投資選項和管理費用承擔等，也是重要一環。概括而言，可從以下方面分析。

ORSO供款比例或高於MPF

（一）供款安排：MPF制度下，僱主和僱員需各自供款，強制性供款額為僱員有關入息的5%，上限為1,500元。有些僱主會提供自願性供款安排，提供僱員額外保障。
然而，ORSO的供款細節完全取決於僱主，由僱主完全負責供款，或由僱主及僱員雙方共同供款。供款比例有機會高於MPF，且或隨工作年限遞增，沒有入息上限。高薪僱員一般有較大機會從ORSO獲得僱主較高供款金額。
（二）投資組合：於MPF中，僱員可根據風險偏好選擇投資基金，自主性高。但由於MPF是強制性，其可投資基金有一定條件限制，不能投資於較高風險的資產，有機會影響基金回報。

至於ORSO，計劃內的投資經理及投資基金選擇通常由僱主提供，投資基金條件限制較少，投資選擇更具彈性。但要留意計劃是否由僱員全權/部分調整其個人的基金組合。
（三）歸屬比例：MPF制度下，僱員不管工作年期多長，離職後僱主和僱員的強制性供款部分全數歸屬於僱員，僱員可將這些資金轉入新僱主的強積金計劃或留在個人賬戶。
然而，ORSO一般設有僱主釐定的「歸屬比例」，僱員須受僱滿一定年限才能獲得。例如部分公司列明僱員受僱滿五年才能獲得50%歸屬，若未夠一定年份就離職，除最低強積金利益外，所得歸屬可能為零，或未能獲得全額歸屬權益。

（四）提取安排：MPF須到65歲或法例訂明的情況下才可提取，但ORSO的限制較少。當僱員（MPF生效後才參加ORSO）離職時，一般會按照「歸屬比例」計算出歸屬權益，相關最低強積金利益部分會轉移到僱員的MPF賬戶，65歲才能提取，剩餘金額可即時提取，彈性較大。
（五）保障：MPF設有補償基金，以補償註冊計劃的成員及其他在該等計劃中有實益利益者，因計劃的核准受託人或其他與該等計劃的管理有關的人所犯的失當行為而導致累算權益受損。但ORSO則沒有相關機制。一般而言，MPF及 ORSO的計劃運作均受法例監管。

李德麟

BCT副行政總裁

作者負責制定以企業管治、可持續發展和合規文化為基礎的整體商業和財務決策。此外，亦帶領資產服務與投資分析及產品發展部團隊，分別負責制定信託及受信服務、退休金服務及基金服務的發展策略及管理客戶關係，以及退休金產品之研發策略。