續談四桶金財富藍圖｜林昶恆專欄

未來財富分兩部分累積

四桶金財富組合的重點是要將未來需要的財富分為兩部分滾存累積，分別是為準備未來生活需要的現金流的第三桶金及令財富長遠達到期望資本增長目標的第四桶金。既然是針對需要的現金流，便要先了解有甚麼人生階段需要。要注意的是今天的需要是由現時的收入來應付，所以賺錢能力不足便要限制支出及多儲蓄，更要先安排好第一及第二桶金，不要勉強為滿足想要的支出而欠債。

「好債」能夠幫助增加財富或提升生活質素，例如為家人居住需要而申請按揭貸款或是利用保費融資來購買人壽保險等。相反，「壞債」可能會即時提升生活滿意度，但中、長線可能會影響生活安排，例如為了買心頭好的物件而借貸。第三桶金著重的是未來的現金流需要，通常是和個人及配偶的退休生活入息，子女未來需要的教育基金及照顧父母日常生活費的收入等有關。

在設定現金流需要時，要先知道未來何時需要動用資金，這決定了由目前開始計劃的預期收成期，而由今天距離收成期的時期的長短，影響了能夠選擇的投資理財工具，儲蓄保單、債券、年金、派息基金及派息股票等都可以成為第三桶金。有些人未能及早準備，善用時間來累積財富，到時間緊迫時，便選擇進取的投資策略，期望能用高回報來追回失去的時間，但結果可能比目前情況更差，因為增加風險的結果可以是增加回報或增加損失。所以早些開始，有更充裕時間，自然減少無謂的風險。

第四桶金是長線增值的安排，假如已為未來不同階段的收益而安排了第三桶金，第四桶金的資產相對上可以承受較高風險，因萬一未來未能達到期望目標，亦不擔心生活受到重大影響。

可考慮的資產包括以增長為目標的股票或基金，強積金，固定資產投資及股票比例較高的儲蓄人壽保單等。

希望讀者在建構財富組合是以四桶金框架為基本，不但可以有更完整的理財計劃，更能減少心理偏差的影響。忽略了個人心理因內外環境轉變所帶來的衝擊，令我們更難管理持有的資產，運用四桶金框架管理財富，除了可以留意到資產變化對理財計劃的影響外，更可以兼顧個人的理財特性及性格對理財心理的影響，發覺有問題後可以作出修正及執行，增加達到最終人生目標的可能性。