公共年金加碼派多25% 作退休保障是否划算

現時市場上共有兩種年金產品，分別是由政府牽頭、按揭證券公司旗下香港年金公司提供的公共年金，以及由保險公司提供的私營年金。

公共年金的投保年齡限制為60歲，賣點是投保後，下月即可收取年金，且可「攞足一世」，因年金保證派發至終身，直至投保人百年歸老，能夠對沖長壽風險。

60歲男士每年多收4,590元

雖然公共年金可以派終身，但其回報以往被認為不夠吸引。以60歲的男性為例，一次過投保100萬元，每月可以收取5,100元年金金額。相當於每年的年金收入為61,200元，由60歲領取年金到76歲時才叫做回本。愈長命，公共年金的回報率才愈高。

香港年金公司最近便宣布，推出香港年金計劃優化措施及推廣優惠，今年內投保香港年金計劃，可獲得終身每月年金金額增加25%。該優惠限新投保的首30萬元保費，所收取的每月年金金額才會增加25%。

繼續用上述60歲的男性，投保100萬元保費為例子，首30萬元保費所收取的每月年金會增加25%，其餘70萬元，仍是按原來的回報計算。以購買100萬元保費計，相當於每月可以多收382.5元；每月年金總額由原本的5,100元，增加至5,482.5元。若是全年計，投保人可以多收4,590元，每年收取年金金額會增至65,790元。

另要注意，只限由2024年4月29日至12月31日新投保可才受惠，之前已投保的現有保單，每月年金金額不會增加。

因醫療需要可特別提取一次

把積蓄轉為做長期穩定的現金流，當然可確保每月有一筆固定收入，然而若遇上突發事件急須用錢又可以怎辦？香港年金公司容許投保人，可以有一次提取已繳交保費的機會，但就只限是因應付醫療和牙科開支，才可以申請。投保人最高可提取全數已繳保費的餘額，即扣除已收取的年金金額後之剩餘金額，提取上限為100萬元。

這項安排算是增加年金計劃的彈性，若退休人士因醫療需要突然有一大筆資金，可以申請提回已繳保費。但要注意，若是要幫孫仔置業畀首期，或因移民而想取回已繳保費，都不符合申請特別款項提取的資格。屆時，投保人只可以申請退保，但提早退保有機會導致重大損失，最終可取回的利益總額，或會遠低於已繳保費。

因此，在決定購買公共年金前要先計好數。不宜把畢生積蓄全數投入年金產品，以免當有急事要用錢時，才發現現金流不足，最終要忍痛提前退保而蒙受損失。

另一點要注意的是，公共年金產品未能抗通脹。投保年金產品後，投保人每月收取的年金金額固定不變，隨通脹出現，購買力將會被蠶食。公共年金設有投保年齡限制，需要年滿60歲才可以購買，而市場上由保險公司提供的私營年金，則幾乎低至18歲已可投保。

私營年金的對象主要是較年輕的在職人士，讓其能夠未雨綢繆，在退休前提前累積資本，通過時間滾存，在退休時享受成果與公共年金相比，保險公司的私營年金一般都有入息期，不會派發至終身。例如，宏利的「宏悅年金計劃」入息期最多至100歲；而友邦「AIA延期年金計劃」的入息期為10年。

在多家保險公司中，萬通保險的「萬通多元終身年金」，是少有派發終身年金的私營年金產品。該年金產品的另一賣點是有多種年金權益選擇，包括遞增終身年金。受保人所享有的終身年金，金額會每兩年遞增5%，直至百年歸老，有助應對通脹風險。

私營年金回報分保證及非保證

還要留意一點，市場上部分年金產品所宣傳派發年金金額，分為保證及非保證兩部分。例如，友邦「AIA延期年金計劃」在產品簡介中，舉例一名45歲男性，選擇五年期保費繳付期，總保費50,000美元。到65歲開始領取年金，每月可獲得年金金
額為844.1美元（約6,583.9港元），但當中的602.2美元（約4,697.1港元）才是保證部分；其餘241.9美元（約1,886.8港元）為非保證。

由於非保證部分會受保險公司的投資回報、盈利及理賠數據等因素影響。因此，如果年金金額屬非保證，投保人最終收到的年金收入，有機會與預期有所不同，可高亦可低。故在決定投保前，要理解清楚回報是保證，抑或非保證。同時，需要適當分散退休資產，不要將全部錢投放在同一產品。