不要刻薄將來的自己 拆解「及時行樂」陷阱

活在當下，不願儲蓄，一般會被形容為「唔識諗、大花筒」。有沒有想過其實是受到心理上的偏見所影響？以下先來個小實驗：「假設你將收到一筆錢，你會選擇：今日立即收到800元，還是等到明年收到1,000元？」

就財務學來看，以800元本金一年後連本帶利取得1,000元，年回報率達25％，實非易事，因此多等一年可獲取多200元才是較理性的選擇。不過，根據研究，很多人會選擇即時收取800元，對短期利益的嚮往似乎遠高於長期利益。

「早買早享受」及時行樂的陷阱

以上的小實驗體現了一個名為「雙曲貼現」（Hyperbolic Discounting）的心理偏執，即人們偏向選擇一些眼前較小的利益，也不要日後較多的報酬。「貼現」（Discounting）是指將未來的金額折算到現在值。在分析財務問題時，我們會將不同時間出現的金額折算到同一時間點（多數是現在），方便比較實際價值差異。不過，在現實生活中，我們不會就每個財務抉擇都用計算機計算一番，較多是憑感覺估算。受到「雙曲貼現」影響，遠期的金額通常會被過度折算，與理論上應有的價值出現分歧，感覺上變得較不值錢。

思考未來時，有人會將退休後的快樂過度貼現，令它變得不值錢。相反，現在的享受卻不經折算，所以傾向選擇「早買早享受」。對他們來說，積穀防饑相對變得沒有價值，認為退休儲蓄不切實際，甚至反感。只是人生的資源有限，放任地優待現在的自己，變相就是刻薄將來的自己。理性地想，無論現在還是未來的享受，都應好好兼顧，問題只在於如何屏除偏執，適當地讓「現在的我照顧將來的我」。

改變自己：「先儲蓄，後消費」

雖然每個人都渴望退休後的自己可以跟現在的自己一樣身體健康，繼續過著與現時質素相約的生活水平。可是相信大家也明白，這個「完美的你」並不一定會出現。故此，每當「現在的我」要作重大的財務決定時，請務必估算一下「未來的我」所受到的影響。例如想換購新車時，想想你將來可能正因為缺少了這筆錢而無法為自己繳付醫療費用；在買名貴手袋前，想想退休後可能因此錯過與老伴去一趟旅行的心願……從今開始就嘗試抱著「善待將來的我」這概念，理性籌劃儲蓄大計。

誠然，心理偏執是人性使然，潛意識地發揮影響，靠自己「識諗啲」未必是最佳辦法。要有效地繞過偏執，秘訣是要建立照顧將來自己的機制，減少自己作非理性決定的機會。不少理財概念也建議大家，如果情況許可，應該「先儲蓄，後消費」，例如每個月出糧之後，先儲起一部分，再用餘額應付生活開支。一來不用「心掛掛」，擔心自己抵擋不住誘惑而消費，到月底才發現花光了錢；二來當每個月養成了「先儲蓄」的習慣後，儲錢就變得輕鬆容易。

強積金定期定額的供款概念，以及其他自動轉賬的月供儲蓄計劃、延期年金，就是發揮著這樣的功能，默默地照顧將來的我們。據資料顯示，截至2017年12月底，累積超過100萬元的強積金帳戶有5萬個，超過50萬元的更高達27萬個！由今日開始，多關心你的強積金，善待將來的自己！

以上內容為麥錫恩 — 特許金融分析師(CFA)個人意見。
麥錫恩 — 特許金融分析師(CFA)及香港理工大學企業發展院客席講師。曾經毅然辭工，旅居台灣拜師學畫，發展繪畫事業。他慶幸自己懂得理財，不諱言追尋藝術夢首先要妥善理財達到財務自由。