定期派發保證現金 Coupon Plan儲蓄保險大比併｜理財解碼

撰文：Smart ED編輯部｜圖片：新傳媒資料庫、iStock、unsplash

Coupon Plan儲蓄保險比併

Coupon Plan概念有點像年金，不同的是，年金派的是本金加利息。 除非供款人買的是終身年金；否則，在若干年後，年金戶口內的現金價值會愈來愈少，直至派完為止。

然而，Coupon Plan雖然年年派現金，但戶口內的資金在積存生息之下會繼續滾大。 在退保之日，往往會收到一筆可觀金額。

以宏利的「赤霞珠終身壽險計劃」為例，若投保人30歲投保，年供36,000元，供五年，本金18萬元，第二年起，保險公司每年派3,688元保證現金（見表二）。

當投保人到100歲時，可取足69年的Coupon，合共有25.4萬元，比本金還要多。同時間其戶口還有73,760元保證現金價值，以及137萬元的非保證累積紅利及利息，預期連本帶利合共可取回170萬元。

【儲蓄保險】安達人壽供款期最短

如果投保人選擇將Coupon全數積存生息，會再多77萬元利息收入。 即70年間連本帶利可達247萬元，回報率達12.7倍。 現時坊間不少保險公司均有推出Coupon Plan，性質相近，但條款不一。

比較坊間較常見的五個保險公司的Coupon Plan計劃，可了解當中的差異。 保單供款年期愈長，保單收費愈貴。 因此一張五年供款期保單，年供60,000元，與一張六年供款期保單，年供50,000元，雖然兩者總投入都是30萬元本金，但回報會是前者五年期的較高。

現時市場上Coupon Plan，供款年期以安達人壽的「星鑽儲蓄壽險計劃」最短，有三年選擇。 以短年期來說，五年期供款最為常見；長年期計劃之中，友邦及中國人壽有最長20年選擇。

坊間多數Coupon Plan，會於第二個保單週年開始派發。 最快第三年可提取，一直派至投保人100歲為止。

【儲蓄保險】友邦最快第二年可提取

今次比較的五個計劃中，有四個都是如此操作，唯獨友邦的六年期供款計劃，會在第一個保單年度完結時派發保證現金，即最早第二年便可提取。

再來比較Coupon金額。保險公司的Coupon金額是基於投保額、保障額、初始金額、名義金額或基本金額等的某個百分比計算，由2.1%至6%不等。

事實上，這個數字意義不大，因為所謂的初始金額、名義金額等，是保險公司經過複雜計算得出的基數，每間公司不同，不能直接比較。

最簡單就是請保險經紀或代理出一份計劃書，便一目了然。 以一名30歲男子為例，假設年供36,000元，五年供款，總供款18萬元為假設個案。

由於友邦最短年期選擇為六年，為方便比較，會調整為年供30,000元，總供款同樣為18萬元。

【儲蓄保險】永明有額外一成分紅

此外，港人愈來愈長壽，平均壽命超過80歲，假設男子於80歲退保，50年間回報可逾六倍。

根據上述資料得出的計劃書顯示，派發最多Coupon是永明，每年有3,802元；其次是中銀人壽。 派發最少則是安達人壽，僅得3,622元。

值得留意的是，永明及友邦會有額外Coupon，永明在第10、20及30個保單週年額外派發10% Coupon。

友邦在開始Coupon派發後，每年可額外獲0.4%，直至第20個保單週年。 連這筆額外Coupon在內，這50年間合共收到最多Coupon的，仍然是永明。

其次則是友邦，最少同樣是安達人壽。 除保證的Coupon外，投保人會發現計劃書還有兩欄，一項是保證現金價值。 這項目雖是保證，但一般都要退保才可取回，即是「有得睇無得使」，故這部分愈細便愈好。

【儲蓄保險】宏利週年紅利最高

另一項就是週年紅利，這是關乎保險公司的投資回報表現，這一項為非保證，但投保人在有需要時可隨時提出來，而不影響保單價值，故這一部分愈大愈好。 有些保單會有非保證的終期紅利，這部分同樣是關乎投資表現，但同樣是退保時才可提出，彈性會較週年紅利低。

再細看各計劃，雖然永明在投保人80歲退保時，總回報為比較計劃中最高，達130萬元。 但當中有62萬元是期終紅利；再加上現金價值，即是有72萬元的資金要一直被鎖死，彈性不及其他計劃。 如果單比較非保證週年紅利，則是宏利及友邦表現最好，雙雙超過80萬元。

惟友邦有終期紅利；宏利沒有，所以連保證Coupon在內，整體回報以友邦表現較出色。 事實上，每份Coupon Plan各有特色，投保人可因自己需要挑選合適的計劃。

惟要留意一點，友邦計劃是以美元計算保單，當中或涉及貨幣換算，在繳付保費或退保取回金額時，或有機會蝕匯率，投保人要留意。