【個案分析】30歲專科醫生 物業尚有28年才供滿 目標50歲退休兼開咖啡店要點做？
撰文：康宏 ｜ 圖片：Unsplash
麥先生個案參考
背景：
- 年齡：30歲未婚，公立醫院專科醫生
- 每月收入：11萬元；
- 每月開支：52,000元，持有市值700萬元私人物業
理財目標：
- 制定完善的退休規劃
- 希望50歲可提早退休，開設小型咖啡店
- 持有私人物業尚有28年才供滿，故想做好風險管理
麥先生月入11萬元，總支出52,000元，包括19,000元按揭供款、18,000元家用、個人支出10,000元，以及5,000元的附加人壽保障的危疾保單費用；其他盈餘，則存放在銀行滾存，目前有130萬元現金積蓄。
筆者尚且針對其三大理財目標，分別為物業的風險管理、打造退休儲備，以及籌備開店的本金，逐一給予意見。凡事先易後難，理財策劃亦一樣，首先由於麥先生的按揭還款期尚餘28年，若不幸離世，財務負擔轉移至家人身上，最簡單直接是購買相等於按揭總額的定期人壽保障，即可對沖風險。
考慮到麥先生儲蓄率高達一半，而且他想籌謀一個更厚密的「退休安全網」，他可以考慮市面上具有逆按揭功能的儲蓄壽險保單。退休前，若受保人遇上不幸， 仍可覆蓋按揭貸款餘額，確保家人生活無憂。退休後，可以選擇指定年金期及年金發放模式，將部分或全部人壽保障套現成為退休年金。
退休儲備亦可以其他方案輔助，筆者建議他考慮可扣稅年金計劃。在50歲開始，選擇每月提取固定年金收入，一來有保證回報，複式效應滾存下，可確保退休時仍有穩定現金流；二來在供款期內可享稅務扣除優惠，扣稅額上限為每年60,000元，10年供款期間，可慳稅10.8萬元。而50歲開咖啡店的目標，以起始成本50萬元計，以麥先生現時「儲蓄力」都足以應付。
投連險預期年回報9厘
但要顧及20年後的租金水平及營運成本，以及通脹令銀行存款的購買力下降，筆者建議麥先生應選用較進取、中長線的資本增值計劃。其中一個工具是投資相連保險（「投連險」）計劃，特色是可按自己需要調整基金組合。
麥先生風險承受能力屬於中高級別，故可將資金押注環球股票基金，預期年回報為9厘，讓資本持續滾存。只要過了退保費用年期，保單持有人可從供款戶口全數提取現金，而不會有額外收費。
投資當然有風險，尤其市場短期波動格局不變，保單價值會隨投資表現而浮動，或有機會出現虧損。然而，中長線定額、月供投連險，相當於透過平均成本法買入基金單位，有助減低市況短期大幅波動的負面影響。
