人行試行數碼貨幣 「數碼版人民幣」推行在即 支付寶、微信支付會被取締？
撰文：經一編輯部｜圖片：中新社圖片、Unsplash
未來內地可能會出現三種支付方式，包括網上銀行、例如支付寶和微信支付的電子支付工具，以及法定DCEP，用戶可自行決定存款以哪種方式存放。事實上，人行對於DCEP的研究已經有五、六年，官方終於在早前宣布，DCEP將率先在深圳、蘇州、雄安新區、成都及未來的冬奧場景進行內部封閉試點測試。
據悉DCEP的測試應用場景，包括交通、教育、醫療及消費等領域，還包括向員工發放工資和交通補貼費用等。由於屬內部封閉試點測試，人行發言人強調不會影響上市機構的商業運行；也不會對人民幣發行流通體系，以發金融市場和社會經濟帶來影響。
DCEP與人民幣掛鈎
有別於市場上的加密貨幣，幣值容易大幅波動；由於DCEP由人行發行，具有法定貨幣的等同地位，幣值與傳統貨幣為1兌1。而隨人行對DCEP的實際應用進行測試，這個法定數碼貨幣很多的關鍵細節逐漸曝光。
DCEP雖然由人行發行，但人行並非直接向公眾發行該數碼貨幣，而是該數碼貨幣採用雙層營運體系，即人行先把DCEP兌換予銀行或其他金融機構，再由這些機構兌換給公眾。為了避免過度發行，銀行或其他金融機構需要向人行繳納全額準備金，以確保每個DCEP的發行背後有足夠的資金支撐。
在進行交易時，DCEP與一般電子錢包的使用方式沒有太大分別，同樣是通過手機應用程式（App）完成交易。另一項特點是採取雙離線支付模式，即使交易雙方都處於離線狀態，沒有網絡覆蓋，仍然可以進行交易，只要雙方用手機互相一拍即可完成交易。
出於洗黑錢考慮，外界相信對用戶在使用DCEP時，也會有分級和限額安排。市場猜測，DCEP電子錢包和手機號碼、身分證及銀行卡綁定的，當使用者提供愈多的身分認證，如上載身分證或者銀行卡，日常交易限額可以提高；否則，只能滿足日常小額支付需求。
當DCEP開始廣泛使用，最直接構成競爭的必然是目前內地兩大電子支付龍頭，微信支付及支付寶。比較DCEP和微信支付或支付寶，兩者有本質上的分別，DCEP是法定貨幣；而微信支付和支付寶只是一種支付方式。例如微信支付或支付寶需要連接銀行賬戶或信用卡，為電子錢包增值；而且電子支付工具之間並不互通。
同時，微信支付或支付寶都需要在有網絡覆蓋時才可使用。
從用戶的角度而言，DCEP因為是法定貨幣，其使用範圍會更廣，相信日後不同銀行或者支付機構的電子錢包都支援DCEP，能夠使用跨行、跨電子錢包轉賬，這都是其他電子支付工具難以比較的。但DCEP是否會取代市場上的電子錢包？仍要時間觀察。
目前支付寶和微信支付之所以普及，是因為其各自背後有豐富的生態圈，為用戶提供各種優惠，都是電子支付工具的優勢。
可提高交易效率
在現金使用日益減少的背景下，推出法定數碼貨幣有利於人行應對電子支付快速發展挑戰，提高支付結算效率。據興業銀行首席經濟學家魯政委表示，如果貨幣採用數碼化的形式，其轉移和結算將變得更為容易，能夠縮短結算時間，提高交易效率。
魯政委續稱，由於人行不直接對公眾發行數碼貨幣，DCEP不會對商業銀行的傳統經營模式構成競爭。但有意見認為，DCEP由人行直接發行，其安全性高於銀行存款，可能對商業銀行存款形成一定的競爭，增加存款流失的風險。
為解決商業銀行存款流失的風險，據報人行構思市民持有DCEP，人行不會對此支付利息；相對之下，銀行存款能夠賺取利息。從中國公眾角度看，使用DCEP抑或傳統貨幣，對於交易的保密性可能是考慮因素之一。
外界相信，法定數碼貨幣會實行「可控匿名」，即是指在用DCEP交易時，交易雙方可以是匿名的，公眾的隱私以得到保護。但可是在開展反洗錢、反恐怖主義融資和反逃稅時，仍然可以追溯到真實的交易對象。相對而言，現金的特性是匿名和小額支付。
