【個案分析】38歲男任職紀律部隊 月入4萬 多年來零投資經驗 想兩年內上車兼享現金流可以點做？

撰文：康宏 ｜ 圖片：Unsplash

今期主角是38歲任職紀律部隊的Kenny，月入約40,000元，包括家用、基本保費及開支等支出約20,000元。 據初步了解，Kenny缺乏投資經驗，連風險極低兼且保底2厘的的通脹掛鈎債券（iBond）也無意認購，甚至恐懼投資。

Kenny算是高收入人士，儲蓄率高達50%，每月盈餘的20,000元全數存入銀行，多年來辛苦儲下200萬元，卻從不考慮為資產增值。與他一樣，完全無投資概念的，大有人在，筆者建議，這類人要重新思考理財哲學是否不合時宜，同時要擁抱投資、理財產品，做好完善資產配置。

以VHIS減低稅務負擔

先講保障，讀者的醫療保障尚可滿足現況，唯一建議，是他可考慮選用可扣稅自願醫保計劃（VHIS），減低稅務負擔。

讀者現時的危疾保單早於10年前購買，供款期25年，每年供款20,000元，保額約50萬元，今次「十年一大檢」發現保障與需要有大落差。 危疾保額一般按受保人年薪的兩至三倍計，以Kenny情況而言，其保額約需要80萬至120萬元。 由於其父母已退休，作為家中獨子是家庭主要經濟支柱，筆者建議重新調整保額至150萬元。

而購買純危疾保險，較終身危疾保費相宜，亦能留有較多之流動資金備用。 以38歲男性為例，加購100萬元保額，每月保費低至180元。 理財哲學要具遠見，Kenny只儲蓄做法，屬於短線理財規劃，卻缺乏中長線部署，亦是他見到銀行戶口存款下跌而心慌的原因。

筆者建議Kenny將每月一半盈餘，相當於10,000元作中線部署，即使將來大部分存款用作置業首期，仍有部分資產滾存，以免一鋪清袋，同時亦可增加「安全感」。 若選擇分紅保險作儲蓄，每月儲10,000元，五年後本金60萬元；10年可滾存至約67萬元，15年及20年，分別增至約97萬及134萬元。 值得留意的是，此乃預期回報，並非保證回報，而回報是視乎保險公司的投資表現。

長線部署亦可作微調，建議他可將部分強積金累計權益，分段由保守基金轉至較均衡組合。 當然他要先了解凡是投資，相關風險會稍為增加。

不過Kenny的供款年期仍長達20年，利用平均成本法，也有效減低資產價格大幅波動帶來的影響，整體風險可控情況下，又有機會追逐較高回報；至於已買的十年期合資格延期年金保單（QDAP）則可保留。

可留意在500萬元物業

講到其理財目標，Kenny現與家人同住，並無急切置業需要，但出現「人買我買」心態，認定買「磚頭」較為實在，希望在不必一鋪清袋情況下置業。

筆者建議Kenny可集中留意約500萬元的物業，由於他屬於首置個案，可以免壓力測試，但仍要符合供款入息比率50%，選用七成或八成按揭的話，首期分別150萬元或100萬元。 以25年還款期、息率2.5厘計，每月供款額為15,702元或17,945元，以達其置業、同時保留至少50萬元現金，預備不時之需的目標。

不過，要考慮當利息他日重拾升軌時，貸款會相應增加，若收入無同樣升幅，或會不符合供款入息比率之要求。 若最終無置業打算，則可考慮轉投保證入息儲蓄壽險派息儲蓄保單，以一筆過投資200萬元計，第六年開始收取得年息6厘，20年下來，相當於收取255萬元，亦是為財富增長的一個理想選項。

最後，筆者必須一提，執行理財規劃其實是知易難行，不妨定期與獨立理財顧問溝通。

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