理財由刷出現金流開始

你好！本人兒子28歲，做運輸，收入不穩定，有一層舊樓，以他名義買和自住，還欠按揭，雖然每月要還款，但銀碼佔他每月收入不多。手上有儲蓄約80萬元，現在考慮應否買一個約100萬元的車位來收租，還是買閣下提及的直債或債基來收取穩定利息？有見閣下在專欄提到直債和債基回報相當吸引，想知道入場費要多少錢？如果回報這麼好又沒有太多風險，為甚麼市民還爭著去敘造銀行定期存款或買政府保證基金？希望提點一下，謝謝！

讀者許小姐

以筆者理解，政府是沒有發行保證基金。香港政府有外匯基金，用來把香港政府的盈餘作投資，支撐政府支出。

政府有發行綠色債券。今年綠債每手入場費10,000元，保證息率是4.75厘，問題是人人也認為政府只發百餘億元，若巿民抽到五手，保證未來幾年有4.75厘都無補於事。
此外，也有通脹掛鈎債券（iBond），不過這幾年香港通脹率都保持在1.5%至2%，所以按通賬掛鈎的債券都無用。
讀者可能因為照顧家庭忙，理財知識上未必完全搞清，相信最應該做的，就是讓兒子自己學習理財。
至於在本欄提及的新世界發展債券，近期價格大跌，試過市價跌到40多元，惟一星期內反彈到67至70元。這條直債沒有到期日，所以不保本，年派息約6厘。

若在今年8月底用42元，即84,000元本金投入的人，一星期後，直債價格升至72元，即一星期賺60,000美元（144,000-84,000美元），夠買樓首期了。
但買之前要買家本身的本金要厚，才夠膽去面對此等風險，所以投資成功先要積累底氣。
而買債首要留意，沒有到期日的直債，便代表不保本，然而那為何仍然有人認購呢？
因為買得對的人，應該是熟知如何將債券炒賣，而本身又可承受債價在一星期內，跌20%至30%的風險；如只想穩定收息的讀者或初買者，應選有到期日，以及有固定票面息的直債。
那看似回報那麼好的投資物，為何沒有人介紹呢？多人介紹的未必好，9月中香港經過虛幣事件，閣下見人人大力推、還要投放廣告講的投資物，總是出大事。

車位僅可造5成按揭

最後關於讀者說的車位投資。單買車位一般只可敘造五成按揭。
假設買了100萬元車位，五成上會，便要壓死50萬元資金。車位空租率高；另要供的50萬元，未必可以攤30年歸還，只可攤15年供款。
故100萬元的車位，每月收租僅介乎2,000至3,000元，而壓死這50萬元獲得的正現金流可以是負數（因為收租都不夠供），或者只是打和。
這也是筆者經常鼓勵很多人開始理財，方向由刷出現金流開始，最影響人的一生就是時間，而大部分人的時間都是幫老闆打工，但如閣下慢慢刷出現金流，便可贖回自己時間做自己、發展自己專長的事，命運自然不同。