40歲夫婦可動用千萬現金 有資本者如何理財

讀者徐先生: 你好！本人和太太今年43歲，月入約75,000元，儲蓄約500萬元；太太月入約45,000元。本人有一個四小龍兩房單位自住，欠按揭約400萬元，市值約800萬元；太太有一個荃灣兩房單位，欠按揭約150萬元，市值約700萬元，現時是租給朋友。另家有工人，以及小朋友讀國際學校，家庭支出大，所以每月所剩無幾。
想請教：本人應該繼續朝著買第三個單位進發，例如在荃灣區買一個一至兩房單位放租；還是用500萬元去買直債，增加被動收入較好呢？請閣下提供專業意見，萬分感激！

諗sir：讀者已經有兩樓，原借貸力為1,512萬元〔（75,000+45,000）÷10,000×50%×2.52*〕，現已用借貸力550萬元（400萬+150萬元）。

借貸力只用了約33%，其實有能力再買樓。太太兩房單位，可甩給先生，順便加按340萬元（700萬元×70%=150萬元），以及令先生有「人頭」，以高成數低首期上會買樓。
讀者的資金也很豐厚，相信在30歲出頭就買了樓，現手持的兩間樓，任何一間都可以即時按數百萬元套現。連同讀者本身已有500萬元儲蓄，對於此收入水平，令流動資金在43歲時，達1,000萬元已很讚。

建議買保本直債收息

建議讀者可直接買保本的直債收息，不需要用債基先試。
其實債基在不槓桿的情況下，派7厘至8厘年息很正常，已達定期存款之1倍，更是月月派息。
若投資500萬元，年收40萬元利息，一個月就有逾30,000元現金；惟債基的缺點是不保本。

對更有資本的人，可利用保本的直債收息。8月底當市場傳出香港地產及金融業，受內房不穩而令債價下跌時，8月18日至25日的一星期期間，在發展商當中，新世界發展債價跌幅較大，由71元跌至67元。
但留意這條債券是2031年到期，意即只要新世界不違約，2031年的債價一定返回100元。
所以亦有人想在2023或2024年，用67元，買其他或比新世界更好或更短期的直債，持有至約2027至2029年，只揸四至五年，去獲30%保證回報，更可收取3厘至5厘年息。
這個回報已比不少保險產品高。留意保本的前設，是假設企業不會違約，或者有一些發行人令閣下有信心的。

筆者的800萬元收息倉，投入的直債，不只是一至兩間公司，也包含了例如新加坡元發行的債券和一些外國公司，而產出的利息收入，長期維持在6%至10%回報率。
筆者認為，讀者往後可慢慢逐步增大投資，由開頭嘗試買一條直債，日後再加倉。