聯儲局加息0.75厘如何自保？詳述H按、P按及定息按揭各自利弊｜陳永鍵

按揭方式一：H按

H按是近年以來絕大部分買家的必然選擇，原因在於息率是三者之中最低。

H按是指，跟隨本港銀行同業拆息得出的利率，屬浮動息率，意味著供款會隨利率調升。

不過H按同時具有封頂利率，利率為2.5厘，故即使環球整體利率出現急劇波動，選擇H按的用家，亦能透過封頂利率「自保」，不會突然間因為利率波動而面對龐大供款壓力。

此外，H按主要看銀行同業拆息走勢，受美國加息影響較間接。

另一方面，H按除了擁極低利率優勢外，還可以賺取銀行及按揭轉介公司現金回贈，最高可達貸款額1.9%。

以貸款600萬元為例，可賺取11.4萬元現金回贈。不過，由於現金回贈超過1%，而申請人又在「借盡」情況下做按揭，就需要扣減回贈。

如申請人最盡可以借九成做按揭，惟最後貸款只是八成上下，就不會被扣減。

除了現金回贈之外，H按還可獲銀行提供高息Mortgage Link戶口，最多可對沖一半供樓利息支出。

假如樓價上升，業主還可以每兩年用轉按方式套現，再賺現金回贈且財務運用上更自由，以上按揭優惠，都是H按大行其道的理由。

按揭方式二：P按

第二個常見的按揭方案就是P按，即最優惠利率，整體來說目前銀行有兩個最優惠利率水平，分別稱為大P及細P。

P會跟隨美國息率浮動，因此受美國加息影響較直接，利率計法是最優惠利率減某厘。

不過，所謂最優惠利率才「最低」的利率，如H按利率為1.3厘上下，但一般P按利率卻為2.5厘上下，可以息率相差甚遠。

而P按同樣具H按的按揭優惠，如現金回贈及高息Mortgage Link戶口，一般P按主要是購買如居屋或綠置居等資助房屋買家使用，因為政府規定，買家「上車」時只能選擇P按，不可以選擇H按。

按揭方式三：定息按揭

第三個按揭方式是定息按揭，是按揭方法中最少人使用的。

主要原因在於選擇定息按揭，無法獲得銀行及按揭轉介公司提供的現金回贈，亦不會有可用作對沖利息支出的高息Mortgage Link戶口。

利率方面亦是三者之中平手或最高的選擇，定息按揭可揀10年，15年及20年期，故按揭利率為2.45厘、2.6厘及2.75厘，並無太大著數，因此一直較乏人問津。

延伸閱讀：日本人氣藥妝松本清攻港連開兩店 創辦人曾在店門口養猴子

延伸閱讀：中概股排隊回流 港股成交暢旺背後隱憂｜林子俊