中美博弈加劇 買家申按揭如何部署︳陳永鍵專欄

現時按揭主流仍是以H（HIBOR）按為主，H按即以香港銀行同業拆息率計算利率，息率期於調整頻密，所以理論上較為波動，但同時設有利率上限，因此H按用家不用太擔心利率一旦突發急升所帶來的影響。
而另一個經常會提到的最優惠利率（P）按，則基於銀行最優惠利率作計算，以現時實際按息來說，H按跟P按是一樣的。

下半年減息機會大

展望下半年來說，由於港元跟美元掛鈎，聯儲局的減息對HIBOR有很大影響。當聯儲局宣布減息，HIBOR都會跟住下降，不過兩者幅度未必一致。
例如2024年聯儲局減息0.5厘時，香港銀行僅降0.25厘，較為保守。

雖然今年環球資訊滿天飛，分析師的預測及預期不時有頗大變化，但至少可以說聯儲局在今年仍然會進行減息機會很大。
如果沒緊急減息的需要，第一次減息很大機會於下半年開始，而加息機會就目前數據看來仍然很微。
以短期來說，聯儲局減息幅度或許有限，但對樓市偏向利好。
中長期來說，未來利率很可能會持續下降，或者有機會隨著中美博弈升級，遇上聯儲局急速減息，例如說在2008年金融海嘯，聯儲局就曾急減息，HIBOR低至0.1厘至0.2厘。
2020年疫情期間都有類似情況，HIBOR當時亦出現大幅下降。

減息週期下H按可取

在減息週期下，選擇H按是較為可取，除非認為未來不會持續減息，甚至有機會回到加息週期的話，那就可以考慮使用短期定息按揭鎖定利率，儘量將利率變化帶來的風險降低。

無論選擇哪類按揭也好，借款人應該做好貨比三家，比較不同銀行提供的具體優惠及息率，亦可以按自己財務狀況及實際需要，評估該選擇哪類按揭計劃。
有需要可以向按揭轉介公司尋求建議，會較容易掌握市場最新資訊，及因應個人財務情況獲取專業按揭意見。