AI應用時代到來！大牛股AppLovin年內已升逾850%誰有望成為下一隻潛力股？
在資本市場，AI技術的迅猛迭代給了資本市場巨大的想象空間。
在當前二級市場上，芯片不再是最受AI投資青睞的方向，取而代之的是AI應用——美股的“AI+”正跑出越來越多牛股。
近期，美股AI應用概念股 Applovin(APP.US) 再創下歷史新高，年初至今股價漲幅超850%，市值超千億美元，續寫AI神話。而“AI+國防” Palantir(PLTR.US) 今年升幅也高達318%，此前文章也寫到目前市場猜測其有望獲納入納指100指數。
國盛證券表示，2025年有望迎來AI應用綻放時刻。
據Menlovc數據顯示，企業整體AI開支從去年的23億美金上升到今年的138億美金。基礎模型依然是開支最大部分，但模型部署、應用層的增速更快。
那麼，展望2025年，如何尋找AI應用潛力股呢？富途資訊整理了部分“AI+”的軟件股，供牛友們參考：
其中包括，AI+數據分析的 Palantir(PLTR.US) 、 Cellebrite(CLBT.US) 、 Elastic(ESTC.US) ，其中前兩家今年累計升逾310%、140%，而最後一家仍錄得下跌；
AI+雲服務的 ServiceNow(NOW.US) 、 康沃系統(CVLT.US) 、 Datadog(DDOG.US) 、 Cloudflare(NET.US) 、 Snowflake(SNOW.US) 、 MongoDB(MDB.US) 、 Confluent(CFLT.US) 、 Gitlab(GTLB.US) 、 Fastly(FSLY.US) ；
AI+數字廣告與營銷的 Applovin(APP.US) 、 The Trade Desk(TTD.US) 、 Digital Turbine(APPS.US) 、 Klaviyo(KVYO.US) 、 Zeta Global(ZETA.US) 、 Braze(BRZE.US) 、 Adobe(ADBE.US) 、 Twilio(TWLO.US) 、 Life360(LIF.US) ；
AI+企業解決方案的 Doximity(DOCS.US) 、 Workday(WDAY.US) 、 自動數據處理(ADP.US) 、 Zoom視頻通訊(ZM.US) 、 SAP SE(SAP.US) ；
AI+項目管理的 monday.com(MNDY.US) 、 Atlassian(TEAM.US) 、 Smartsheet(SMAR.US) 、 阿莎娜(ASAN.US) ；
AI+銷售與營銷平台 HubSpot(HUBS.US) 、 賽富時(CRM.US)
AI+物聯網的 Samsara(IOT.US) ；AI+在線教育 多鄰國(DUOL.US) 。
據浙商證券的研報，目前AI在廣告營銷和在線教育兩個領域已經初步展現了對舊模式替代的趨勢。其中，廣告營銷領域以 Applovin(APP.US) 為代表，其通過 AI 廣告引擎AXON 2.0，實現了在幾微秒內高效地在需求和供應之間進行大規模廣告拍賣，從而推動了業績的顯著增長；
在線教育領域 多鄰國(DUOL.US)年內漲幅也高達64%，該公司 從效率和成本兩個方面對傳統在線教育進行了改進，其通過 AI 技術不僅提高了運營效率，減少了對大量人工的依賴，同時還提升了用户體驗，2024年以來盈利也實現了大幅提升。
目前，外界對AI應用的的認知正變得愈加精細化和多元化，同時也有更多AI應用概念股，用財報業績證明瞭AI變現的途徑。
阿莎娜(ASAN.US) 、DocuSign(DOCU.US) 、 Gitlab(GTLB.US) 、 Veeva Systems(VEEV.US) 今日也集體大漲，分別漲24%、18%、9%、4%。
大漲的動力，全部來自於超預期的財報數據。
Docusign是全球數字簽名龍頭平台，用户可以在其平台上創建和管理協議，並利用AI輔助合同審查、預測輸入、查詢合同狀態等。
最新公佈財報顯示，在截至 10月31日的財季，公司總收入7.55億美元，同比增長8%，連續四個季度超出分析師預期；訂閲收入7.35億美元，同比增長8%。公司首席執行官Allan Thygesen表示，第三財季，Docusign智能協議管理(IAM)平台早期發展勢頭超出預期。
Asana為企業工作管理平台，公司本次宣佈推出AI Studio，標誌着其成為一家多產品公司。
據最新發布的2025財年第三季度報告顯示，公司收入1.84億美元，同比增長10%；每股虧損0.02美元，均好於市場預期。核心客户（每年消費5000美元或以上）數量增長11%，消費超過10萬美元的客户數量增長18%。同時，Asana上調2025財年全年營收預期、下調全年虧損規模預期
雲端軟件開發工具提供商GitLab一直在持續發力AI，在產品創新和AI戰略方面，在本季度推出了多項重要舉措：
與AWS合作推出GitLab Duo和Amazon Q的集成方案，提供AI驅動的開發者體驗；為Ultimate版本客户推出Advanced SAST(靜態應用程序安全測試)功能。
GitLab公佈的第三季度財報顯示，公司業績超出預期。GitLab報告稱，公司本季度的營收達到1.96億美元，同比增長31%。每股收益為23美分，遠超市場預期的16美分。此外，GitLab還實現了淨利潤2830萬美元，相比去年同期的虧損2.86億美元，展現出強勁的財務回升。
Veeva 是全球領先的生命科學行業基於雲的軟件解決方案供應商。
該公司Q3業績超預期，主要受益於所有板塊的開發雲廣泛採用，同時在商業領域也達成了重要里程碑，尤其是在CRM方面。
此外，近日 賽富時(CRM.US) 、 Elastic(ESTC.US) 、 Snowflake(SNOW.US) 也公佈了極為亮眼的業績。券商指出，軟件股本季度的業績表現或説明AI應用端公司將逐步進入AI帶來的增量業績兑現階段。
對衝基金ARK Invest首席執行官Cathie Wood曾表示，軟件股將是AI的下一個重大機遇，這些公司每在英偉達等供應商那裏花費1美元買芯片，就能產生8美元的回報。
無獨有偶，Wedbush知名分析師Daniel Ives也給出了類似觀點——AI正成為軟件領域的關鍵驅動力。如今整個軟件行業正全面擁抱AI浪潮。隨着使用場景迅速增加，預計企業將在2025年開始進入大規模AI應用階段。大模型的廣泛部署與AIGC的普及，都將成為軟件行業發展的重要催化劑。
AI應用熱潮來襲！善用「投資主題」功能，打開富途牛牛>美股>投資主題>AI應用軟件股，捕捉投資機會。
編輯/Somer
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