AI軟件股大逆襲！Applovin年升7倍力壓英偉達還有哪些股票值得關注？
自去年年底以來，人工智能逐漸推動軟件端實現商業化落地，並開始賦能企業實現業績增長。而在AI硬件端輪番火爆過後，全球市場的目光也逐漸轉向軟件，資金嗅到了什麼信號？
AI商業化加速落地！各領域軟件商業績“大秀肌肉”今年以來，美股多隻軟件股蓄力上升，悄然實現驚人漲幅。其中最為亮眼的是AI+廣告營銷公司 Applovin(APP.US) ，該股年初至今累計升幅超700%，遠超英偉達同期不到兩倍的漲幅。
除此以外，AI+數據分析公司 Palantir(PLTR.US) 、AI+餐廳管理公司 Toast(TOST.US) 均實現翻倍漲幅。其中，AI賦能助力業績高增、用户側需求活躍、成為資金青睞軟件公司的重要原因。
AppLovin為企業提供AI廣告營銷方案，涵蓋包括用户觸達、流量變現、廣告創意設計、營銷數據檢測等功能的廣告營銷生態。11月7日，AppLovin發佈的三季報大超市場預期，其單季收入為11.98億美元，同比增長39%；淨利潤4.34億美元，同比猛增300%。
據悉，利用AI廣告軟件方案，AppLovin能夠在海量廣告拍賣之間，出色完成供應和需求的高效匹配。此前，該公司在2023年上半年起推出AI廣告引擎模型AXON 2.0，並基於此研發了智能廣告軟件方案。
另一家以大數據分析而聞名的公司Palantir，在Q3創下季度利潤的新高，並上調全年營收及利潤指引，上調幅度亦大超預期。Palantir通過Gotham和Foundry兩大平台為政府和企業提供智能決策幫助，最新的產品AIP通過大語言模型來幫助客户創建AI助手、構建Agent等。
以上AI公司股價走強的背後，都有持續的數據和財務驗證作為支撐，表明AI應用帶來的業績爆發並非孤例。此外，AI產品訪問量與需求量也呈火熱勢頭。數據統計顯示，無論是Web端訪問還是APP訪問量均維持較好的環比增長，其中微軟Copilot環比增速高達87.6%，頭部Web應用月度訪問量均已過億。
軟件股升勢能持續多久，還有哪些關注標的？此前，半導體股在AI領域可謂賺足眼球，然而，隨着半導體股股價衝至高位，市場獲利了結與觀望情緒漸起。今年下半年以後，費城半導體指數似乎略顯乏力，上升幅度不及以軟件股為代表的ETF 擴展科技軟件行業ETF-iShares(IGV.US) 。
另一方面，AI軟件股在商業變現能力上突飛猛進，逐漸展露鋒芒，刺激了市場的FOMO情緒，疊加四季度旺季來臨，許多大型公司客户正在準備提供給AI軟件的預算，這一系列催化劑推升了軟件板塊的短線行情。
不過，許多分析師仍看好其直至年底的表現，EvercorelSl分析師稱，雖然短期內軟件股存在一定程度的超買，可能需要消化一些大選後的情緒性升勢，但該行業仍具有吸引力，年底前料不會有回調。
AI應用軟件公司“多點開花”，又應如何擇股呢？對此，數家機構給出了建議。行業領域方面，中信證券表示，大部分在AI應用落地上取得較大進展的目前是ToB的公司。大模型ToB難度更低、為B端客户創造的價值可以較清晰量化。另外，推薦系統、智能決策等領域AI也能為公司帶來增長空間。
該行指出部分領域有代表性的AI上市公司，除了AppLovin、Palantir以外，還包括 Innodata(INOD.US) 、 賽富時(CRM.US) 、 Shopify(SHOP.US) 、 多鄰國(DUOL.US) 等，推薦系統、智能決策等領域AI也依然能為公司帶來增長空間，因此算力需求也不僅侷限於大模型。
開源證券建議，後續可持續關注視頻生成等多模態大模型、AI Agent、AI廣告、AI教育、AI社交陪伴新品進展及商業化前景。信達證券研報稱，營銷可能系AI商業變現最快的領域。
在美股市場中， 軟件 – 應用(LIST2470.US) 包含許多垂類AI軟件股，近期漲幅靠前的包括 Atlassian(TEAM.US) 、 C3.ai(AI.US) 、、 Datadog(DDOG.US) 等熱門公司、
此外，追蹤一籃子軟件股的ETF擴展科技軟件行業ETF-iShares(IGV.US) 本月以來漲超12%，其持倉股包括 賽富時(CRM.US) 、 甲骨文(ORCL.US) 、 微軟(MSFT.US) 、 ServiceNow(NOW.US) 、 Adobe(ADBE.US) 等龍頭AI軟件公司，亦值得關注。
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