退休後投資四大關鍵：減少現金配置 靠股票配置年年可去旅行

撰文：資本集團｜圖片：iStock

臨近退休時，手頭上或已有一定的資產，包括退休金、現金、互惠基金及房地產等。這些資產如何應付退休人士展開生活的新一頁？不妨先檢視自己的開支種類。一般而言，退休後的開支分為四種：（一）日常開支如食物及住宿；（二）生活方式如特定興趣或旅遊；（三）應急資金；（四）遺產傳承。了解自己的開支細節後，下一步便可制定退休後的投資計劃（見下表）。

首先，即使到了退休年紀，亦不應忽視資產增值的重要性，務求延長退休資產的壽命。其次，踏入退休後，避免財富蒙受損失是相當重要；第三，在長時間內保存資本，以及取得穩定的收入，亦是退休投資的關鍵。

根據自身開支制定策略

退休人士往往認為現金是一種「安全資產」，但是我們在退休後，有機會繼續生活20至30年，而現金並不會像股票和債券般提供增長或收益潛力，可謂一項極高風險的資產。長遠而言，減少現金配置、並轉到具有更高回報潛力的資產，有望帶來更豐盛的結果。在與財務顧問商討退休大計時，不妨將上述的四大開支所需，配合不同的投資策略。

舉個例，在日常開支類別，投資者或可利用較高的債券配置比例來取得穩定收益，以及提供一定的下行保障。而應付旅遊及娛樂等開支的投資類別，則可利用較高的股票配置，換取更高的回報潛力。至於應急資金類別，則毫無疑問應以保本的投資策略為主。

最後一點，讀者應明白到，世上沒有任何一種穩贏又適合所有人的投資退休方案，強制要每個人都接受同一種投資方案，更非可行做法。例如在遺產傳承類別，與之相配的未必一定是投資組合，而是家傳祖屋。因此，讀者在制定退休投資方案時，最好是根據自己的個人狀況來靈活調配。