追求財務自由要先計算風險承受能力 答10條問題自行計出投資組合 ｜龔成
先制定大方向
當然，財務自由計劃需要一生進行，不可能一開始就定得過於仔細，只能定立方向及一些大致的策略，為求設定可行性較高的計劃。最重要的第一步，是在5條道路中作出選擇或並行。興趣及能力是重要考慮因素，而一邊打工一邊並行亦是可行。一般人都有錯誤工作觀念，認為玩歸玩、工作歸工作，兩者無法融合。更會認為工作總是辛苦的，認同「唔辛苦邊得世間財」。但其實令筆者賺得最多的，都是好玩的事情。
筆者打工的10年間，一直並行5條路。無論經營生意、撰寫專欄、出版著作、舉辦課程，以至投資等，我都樂在其中。長遠計，只有享受其中，才會願意付出並能獲得成功。要知道，對一個長期計劃而言，享受過程相當重要。之前提及過有做銷售的朋友，一年賺過百萬元。我曾經問她辛苦嗎？她的答案竟是：「每天都好好玩！」可見這往往是賺大錢的前提。
設計投資組合
計劃道路時有很多考慮因素。一般打工仔靠股、樓建立資產可行，故不能忽略投資組合表現，設計投資組合亦會影響財務自由之路成功與否。設計時，往往要考慮正職薪金、薪金穩定性、工作穩定性、前景、現時及將來的負擔、風險承受能力、收支比、依賴正職情況、被動收入、資產負債結構、年齡、婚姻狀況、家庭負擔、投資知識及能力等等。上述各點中，有部分可以量化，利用個人風險評估就可更具體掌握個人情況，起碼完成財富組合分配的任務。
以下為個人風險評估表，試完成並得出你的風險類別：
1. 你的年齡？
A) 30 或以下
B) 31 – 40
C) 41 – 50
D) 51 – 60
E) 61 或以上
2. 你有多少年投資經驗？
A) 8 年以上
B) 5 – 8
C) 2 – 5
D) 2 年以下
E) 沒有
3. 你能接受的風險與回報是：
A) 潛在回報 60%，潛在損失 -20%
B) 潛在回報 30%，潛在損失 -10%
C) 潛在回報 15%，潛在損失 -5%
D) 潛在回報 6%，潛在損失 -2%
E) 潛在回報 3%，潛在損失 0%
4. 你認為自己處理財務能力為？
A) 非常好
B) 好
C) 一般
D) 差
E) 非常差
5. 你現時需要供養人數為？（包括父母、配偶、子女等）
A) 0
B) 1
C) 2
D) 3
E) 4或以上
6.你的財富組合中，佔最多的是？
A) 物業
B) 股票
C) 債券
D) 現金
E) 現為負資產
7. 你的收入情況？
A) 主要靠被動收入
B) 除正職外，亦有多種收入
C) 依靠正職收入
D) 只靠兼職收入
E) 沒有工作，沒有收入
8. 你有否應用借貸？
A) 愈多愈好
B) 適當地運用，低息借貸希望能將年期拉長
C) 適當地運用，但低息借貸也希望盡快還
D) 愈少愈好，可免則免
E) 非常害怕
9. 當你發現投資的股票跌了一半，你會？
A) 理性思考是否入貨機會，同時吸取這次投資經驗
B) 尋找下跌的原因
C) 不敢再看股價
D) 見到平價，立刻溝貨
E) 發誓從今以後不再投資股票
10. 你有多渴望財務自由？
A) 非常渴望，為此願意作出大付出
B) 十分渴望，亦明白有付出才有回報
C) 渴望
D) 有當然好，沒有都無辦法
E) 現在的打工生活不錯
計分方法：
A = 5分 B = 4分 C = 3分 D = 2分 E = 1分
將10條答案分數相加後，得出風險類別：
- 17分或以下 = 最低風險級別
- 18分 – 24分 = 低風險級別
- 25分 – 33分 = 中度風險級別
- 34分 – 41分 = 中高風險級別
- 42分或以上 = 較高風險級別
了解自己身處的風險級別後，就能預估大約可承受風險程度，從而在財富組合上作適當配合。
首先將資產簡單分為4類：
- 「現金」：現金類別
- 「債券」：債券/高評級債券基金/定息工具
- 「股票」：股票/股票基金
- 「物業」：固定資產類別
下面列出各風險類別的參考分佈比例，只作參考，因每人情況不同，單用幾條問題去分類並不全面的。
「現金」、「債券」、「股票」、「物業」的百份比為：
- 最低風險級別：20%／50%／15%／15%
- 低風險級別：20%／30%／25%／25%
- 中度風險級別：20%／10%／35%／35%
- 中高風險級別：20%／0%／40%／40%
- 較高風險級別：10%／0%／45%／45%
資產分佈中的組成內容亦要多加留心，債券必須是優質債券，評級最好A級以上。股樓建議並行，但由於每人情況不同，投資股票或物業能力亦有異，故只投資自己的強項也可。「最低風險級別」及「低風險級別」人士，建議股票只投資優質指數基金、公用股或收息股。由於是以財務自由為目標，故須盡量持有「資產」並作長線投資。另外，若現金在中短期內有用，就寧願不作任何投資。
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