25歲望將來每月$2萬被動收入 月供港鐵盈富煤氣比亞迪｜龔成信箱｜經一專欄
1.被動收入
老師你好，我有兩條問題。
1. 我目前25歲，月供四隻股票各2000元，分別是港鐵，盈富，煤氣同比亞迪。
我的目標是每個月有兩萬左右的被動收入，如果根據以上的組合，大概要多久才能達到？另外每個月有一萬（股息/被動收入）這個目標太遙遠嗎？
2.睇老師你的分享，到左中年應該轉型到收息股，意思是沽出原本的股票再用那些本金購買嗎？還是調整比例的意思。謝謝
龔成老師：
1）你25歲，是財富增值的黃金時期，投資平穩增值股+潛力股是可以的，你4隻股建立的組合正是這類，因此可以進行月供。
我地進行人生財富累積，會用「先增值，後現金流」作方法，所以，你這刻先做好增值部分，我假設你每月供$8000，回報率為12%，大約15-20年，你的財富會滾存到$400萬-$700萬。
到時再進行資產配置，唔洗太著重增值，可以轉為現金流類別，例如投資收息股，假設有6%股息回報，每月能收到近$2萬-$3萬的利息。
2）對，是賣出原本的股票，轉為收息型的股票。當然，過程不一定一下子賣出，可以是幾年內慢慢分配。
例如你年輕時投資潛力股，10年後增值到一定的水平，到時你開始進求現金流，可以慢慢賣出，然後慢慢買入其他收息股，集中在現金流部分。
（對照龔成信箱：Q8731）
2.收息股
龔成老師你好，小妹想請問一下，我36歲，最近收到銀行稅貸的宣傳資料，銀行可借我30萬左右，實際年利率為2.53%，分48個月還。
如我借作買收息股（5%息以上），5,2388,2638,1883,52, 808,778,900等，用這筆兩年期借貸去增加現金流，會否不值得去借呢？
我做政府工，每月可儲約$6000。現有現金約17萬，股票約36萬（823,6823,2318,175,2018,1299,2238,2382）因我從未試過問銀行借錢，請問一般銀行指的實際年利率，會否有其他隱藏的費用要注意呢？謝謝老師
龔成老師：
一般的銀行，以實際年利率，已是真實的利率，所以有參考的價值。
這的確可以賺息差回報，但要留意會否有「賺息蝕價」的風險。
借貸創富的確是其中一個創富的方法，利用平息投資，賺取較高的回報。你借貸方面利息約2.5%，是不高的利率，但就要注意你自己的負債會因此提升，除了風險增加外，若你48個月內買樓，會令你計每月多左一條負債，從而令可借取的金額減少左。
另外，就是考慮你投資的項目，雖然上述不少股都有穩健股息，但股價都會波動，除非這刻處於股價平宜區，否則有可能出現賺息蝕價的情況。
所以，整個投資策略，值等做的程度為「中等」，如果股價處平宜區，這類策略就較值得做。
（對照龔成信箱：Q8727）
3.平穩增值股
你好，龔成
本人30歲每月2萬收入
平均每月可有12000盈餘
儲存有40萬
本人也開始打算月供股價，有什麼推介？
龔成老師：
你現時的年齡，仍是財富增值的黃金時間，可以投資「平穩增值股」，再加少少「潛力股」。前者如盈富（2800）、銀娛（0027）、恆基（0012）、中銀（2388）、港鐵（0066）、長建（1038），後者如比亞迪（1211）、中生製藥（1177）、福壽園（1448）等。
如果你$40萬中短期沒有特別用途，可以將其中$20萬，投資平穩增值股，你可以分注進行，將資金慢慢在1、2年裡，投資成優質股。如果不懂分注的話，就加大每月月供的金額，令$20萬慢慢換成優質股。
至於每月可儲$12000，你可以將其中$8000做月供股，餘下則留現金。現金可以作備用及等待投資之用，若出現大市明顯回落，就動用現金掃平貨。
（對照龔成信箱：Q8728）
4.佐丹奴國際（0709）
龔sir，你好，一直都有睇開你作品，前幾日剛剛買左你新作，選股勝經，令我獲益良多！多謝你
經過呢一年跌巿，我成個股票戶口有30幾萬，我現在覺得買防守型的股票比較好，升巿時賺幾多都係假，跌巿仲有賺先係王道。
最近留意709，以現價計，佢股息率差唔多9%，請問阿sir你點睇呢間公司呢？
龔成老師：
投資是一個長期的學習過程，相信你已明白，有些股票短期好似升得好多，但長期的投資價值不高，我地要好小心。
我地投資，其實是建立一個有質素的組合，做好配置，當中都是持有優質股，長線投資。你之後要學懂分析優質股的技巧，長終持有。
如果你現時持有的股票無質素，就要理性止蝕。
佐丹奴國際（0709）是不錯的收息股，但增長力方面則較弱。
你睇翻佢的財務數據，可以見到佢近幾年的生意幾乎無增長，雖然盈利有上升，但不多，只是一些基本的增值。同埋，佢的派息比率好高，作為收息當然不錯，但你可以見到，管理層將大部分所賺到的盈利，都用作派息，保留盈餘好少。
即是管理層都無乜心想發展，只想守住原有的地盤就算。所以，這股的增長力有限。現時都可分注投資。
（對照龔成信箱：Q8729）
5.港股
老師，我近期見有報道，話政府發展大嶼山，會用好多錢，最終令財政不穩，吸引左好多基金沽空香港股票，令我地出現金融風險，會這樣嗎？
龔成老師：
其實，我係過去的20年，久唔久都有聽到這類的事情，但最終真正出現的，其實好少好少。
香港政府如果洗晒啲錢，咁當然會出現問題，但係佢用到某一個水平，政府就會以穩健作原則，第一可以是減慢發展，第二，可以以不同的途徑集資，例如賣資產、發行債券、將部分項目在市場上市，以取得資金。所以，我唔擔心。
（對照龔成信箱：Q8730）
6.黃金
龔老師，請問，如果明年睇好黃金上漲，請問可如何的？
龔成老師：
咁你可以而家投資定先已得。
有好多種投資方法，紙黃金同黃全ETF就比較簡單，前者要去銀行開一個紙黃金戶口，後者則只要有證券戶口已得，這些都可以中線或長線投資的。
另外，你亦可以投資實貨黃金，去一般金舖買就得，但由於買賣差價會較大，同時比較麻煩，所以只適合長線或超長線投資。
（對照龔成信箱：Q8732）
7.創科實業（0669）
龔老師你好，請問669現在PE20倍左右，算吾算貴，內在價值高不高
龔成老師：
創科實業（0669）當然有一定的質素，佢主要業務為電動工具、戶外園藝工具及地板護理產品的設計、製造與銷售。簡單來說，產品提供家居裝修、維修、甚至建造類型。其下擁有多個品牌，而部分為市場的領導品牌。
市場分區方面，美國佔7成，歐洲佔2成。因此，美國經濟的好壞將是影響生意的因素，而產品不少與家居、裝修有關，雖然有部分業務來自工業，但不少終端都與裝修、維修、保養等有關，故美國樓市的因素將對她會有相關的影響。
現時美國經濟不差，美國樓仍正面，這企業有投資價值。只是現價不算平，大約歲於合理區較上部的位置，這刻都可分注小注投資。可長線持有。
（對照龔成信箱：Q8733）
8.盈富（2800）
你好，我想問，為何你會話2800有15%回報？點計？
龔成老師：
盈富（2800）是追蹤恆指的，所以我地只要分析恆指，其實就等如分析盈富。
跟據過往恆指40年的歷史數據，升幅為每年複息平均12%，而股息率大約為3%，所以，可以簡單地推算恆指過往有15%回報。
至於之後的回報，當然無人知，15%只是過去，將來有可能回落翻D，因為香港經濟的增長比過往年代減慢，長遠回報有可能只有10%-12%。
（對照龔成信箱：Q8734）
9.首期
龔老師你好！人到中年，想儲錢買樓照顧家人。
本人月入5萬，現有儲蓄70萬，打算2年後有首期買樓。若以每月$20000作月供股票，該如何分配及選擇呢？謝謝！
現打算每月以$20,000 月供股票。
龔成老師：
如果你打算2、3年左右買樓，那投資就不能太進取，因為投資要合理時間才能穩健增值，而中短期總存會不確定性，所以，你現時的投資不能太進取，最好是平穩增值。
你可以每月月供$2萬，投資平穩增值類股，要是穩健的優質股，例如盈富（2800）、金沙（1928）、長建（1038）、港鐵（0066）、中銀（2388）、恆基（0012）等，都是你可以月供的類別。
如果中途見到大市有明顯的回落，都可以動用部分現金去加注，等你可以在平宜價買多一點貨。另外$70萬不能用盡，因為你要有一定的現金作備用。
（對照龔成信箱：Q8735）
10.匯率
龔sir你好, 我現時24歲, 和女友月儲$15,000,一半供股,一半儲現金等待時機買平貨, 現時兩人財富組合大概值20萬,有幾個問題想請問一下:
1) 如果我用港股買入南方A50,人民幣 匯率會影響我的買入和賣出價嗎? 還是都是以港元結算的?
2) 暫時我們的財富組合有4成都在0066上,買入均價約在$41, 太過集中了,買入均價也有少少貴,有需要減持嗎?
3) 雖然我們無法預測大跌市, 但萬一遇到大熊市, 即使0066的質素雖然不變, 企業也有增值, 19-20年屯馬線也會開通, 但假設在熊市下0066要守多久才能看見回報呢 (例如股價重上$41以上)?
會超過3年嗎?還是需要長線的等到下一個經濟週期才能看見明顯增長?
4) 如果聯系匯率有機會被衝擊, 組合內的現金是否應該增持些美金會比較安全和能分散風險?
龔成老師：
1）匯率會間接影響的，佢係以港幣形式報價，你的買入價、賣出價，都是港幣。不過，佢持有的是人民幣資產，就算資產本質價格完全無變，而人民幣下跌左，佢最後的報價都會下跌。
2）的確有集中的情況，如果可以的話，轉部分到其他優質股會較好。不過，由於你現時的資產唔算多，而你每月都在月供股，只要你月供港鐵（0066）以外的股票，港鐵佔你財富的比例自然會減少，這都可以的。
單一股票在15%以下較好。
3）無人知幾時的，可能1、2年已會翻上去，但我地一定以長線投資為本質，而中短期股價則不知道。你要明白「價格」、「價值」是不同的兩回事，所以，就算大跌市、熊市，對優質股根本完全無影響，亦不用擔心。
4）可以咁講，但就算衝擊，也只是中短期波動，未見到能真正影響到聯匯。
（對照龔成信箱：Q8736）
